TORONTO, le 1 fév. /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui la signature d'une entente avec un groupe
de preneurs fermes dirigé par Marchés mondiaux CIBC inc. L'entente vise une
émission de 10 millions d'actions privilégiées de catégorie A à dividende non
cumulatif de série 32 (les "actions de série 32"), au prix de 25 $ l'action de
série 32, afin de réunir un produit brut de 250 millions de dollars.
    La Banque CIBC a octroyé aux preneurs fermes une option, pouvant être
exercée en totalité ou en partie avant la conclusion, visant l'acquisition de
2 millions d'actions supplémentaires de série 32 au prix d'offre. Si l'option
des preneurs fermes est entièrement exercée, le produit brut total du
financement s'élèvera à 300 millions de dollars.
    Les actions de série 32 procureront un rendement annuel de 4.5 % et sont
rachetables au comptant par la Banque CIBC, sous réserve de l'approbation
réglementaire, moyennant une prime décroissante après environ cinq ans.
    La date de clôture prévue pour l'émission des actions de série 32 est le
14 février 2007. Le produit net de la présente offre sera affecté à des fins
générales de la Banque CIBC.
    Les titres proposés n'ont pas été enregistrés en vertu de la U.S.
Securities Act of 1933, sous sa forme modifiée, et ne peuvent être proposés ni
vendus aux Etats-Unis sans enregistrement ou exemption applicable des
conditions d'enregistrement. Le présent communiqué de presse ne constitue pas
une offre de vente de titres aux Etats-Unis.