Ratio des fonds propres de première catégorie pro forma de la Banque de
    11,5 % au 31 janvier 2009 (1)TORONTO, le 5 mars /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui que la Fiducie de capital CIBC (la "
Fiducie "), fiducie à capital fixe qui est une filiale en propriété exclusive
de la Banque CIBC, et la Banque CIBC ont conclu, avec un groupe de preneurs
fermes dirigé par Marchés mondiaux CIBC inc., une entente portant sur
l'émission de billets de première catégorie de la Banque CIBC, série A (les "
billets de première catégorie, série A "), d'une valeur de 1,3 G$ échéant le
30 juin 2108, et de billets de première catégorie de la Banque CIBC, série B
(les " billets de première catégorie, série B "), d'une valeur de 300 M$
échéant le 30 juin 2108 (collectivement, les " billets de première catégorie
"). La Fiducie entend déposer un prospectus final auprès des organismes
canadiens de réglementation des valeurs mobilières aujourd'hui. Il est prévu
que les billets de première catégorie rempliront les conditions requises pour
faire partie des fonds propres de première catégorie de la Banque CIBC aux
fins de la réglementation.
    La Banque CIBC a communiqué un ratio des fonds propres de première
catégorie de 9,8 % au 31 janvier 2009. En tenant compte de l'émission
d'actions privilégiées, série 35, d'une valeur de 325 M$ qui a pris fin le 4
février 2009, de l'émission d'actions privilégiées, série 37, d'une valeur de
200 M$ qui doit prendre fin le 6 mars 2009, ainsi que l'émission de billets de
première catégorie d'une valeur de 1,6 G$ annoncée aujourd'hui, le ratio des
fonds propres de première catégorie pro forma de la Banque CIBC s'établirait à
environ 11,5 % au 31 janvier 2009.(1)
    A compter de la date d'émission et jusqu'au 30 juin 2019 exclusivement,
les billets de première catégorie, série A, porteront intérêt au taux de 9,976
% par année, et ces intérêts seront versés semestriellement. A compter du 30
juin 2019, et à chaque cinquième anniversaire après cette date jusqu'au 30
juin 2104, le taux d'intérêt des billets de première catégorie, série A, sera
révisé conformément à ce qui est décrit dans le prospectus.
    A compter de la date d'émission et jusqu'au 30 juin 2039 exclusivement,
les billets de première catégorie, série B, porteront intérêt au taux de 10,25
% par année, et ces intérêts seront versés semestriellement. A compter du 30
juin 2039, et à chaque cinquième anniversaire après cette date jusqu'au 30
juin 2104, le taux d'intérêt des billets de première catégorie, série B, sera
révisé conformément à ce qui est décrit dans le prospectus.
    Le ou après le 30 juin 2014, la Fiducie pourra, à son gré et à certaines
conditions, racheter les billets de première catégorie, série A, ou les
billets de première catégorie, série B, en tout ou en partie, dans chaque cas.
    Dans certaines circonstances, les billets de première catégorie, ou les
intérêts qui y sont associés, pourront être automatiquement échangés ou versés
sous forme d'actions privilégiées de catégorie A de la Banque CIBC.
    La date de clôture prévue est le 13 mars 2009. Le produit net de cette
émission sera affecté aux fins générales de la Banque CIBC.
    Les titres offerts n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de
la Securities Act of 1933 des Etats-Unis, sous sa forme modifiée, et ils ne
peuvent être ni offerts ni vendus aux Etats-Unis sans enregistrement ou
exemption applicable en vertu des exigences d'enregistrement. Le présent
communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre
d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux Etats-Unis ou dans
tout autre territoire où une telle offre serait illégale.(1) Mesure non conforme aux PCGR. De l'avis de la direction, le ratio des
        fonds propres de première catégorie pro forma fournit des
        informations supplémentaires qui rendent compte de l'incidence des
        opérations importantes de gestion du capital sur la structure du
        capital au 31 janvier 2009. L'incidence de chaque opération est la
        suivante : actions privilégiées, série 35 (0,26 %); actions
        privilégiées, série 37 (0,16 %); billets de première
        catégorie (1,31 %).%SEDAR: 00002543EF c5930