TORONTO, le 13 août /CNW/ - La Banque CIBC a annoncé aujourd'hui que ses
résultats dilués par action pour le troisième trimestre clôturé le 31 juillet
2007, qui seront annoncés le 30 août, devraient être d'environ 2,30 $, par
rapport à 1,86 $ au troisième trimestre clôturé le 31 juillet 2006. Ces
prévisions dépassent les prévisions antérieures des analystes.
    Les résultats prévus par la Banque CIBC au troisième trimestre
comprennent de bons résultats quant au revenu, aux dépenses et aux prêts dans
la plupart des groupes d'exploitation, de même que des gains supérieurs à la
normale quant aux valeurs mobilières et aux couvertures de dérivés de crédit,
ainsi qu'aux contrepassations de provisions pour les questions judiciaires et
de charges d'impôt sur le revenu à payer.
    Les résultats prévus par la Banque CIBC au troisième trimestre
comprennent des baisses de valeur évaluées à la valeur du marché, déduction
faite des gains sur les couvertures connexes, d'environ 290 millions $ (190
millions $ après impôt) dans le secteur du crédit structuré de la Banque CIBC,
des titres adossés à des créances avec flux groupés et des titres adossés à
des créances hypothécaires à l'habitation liés au marché des prêts
hypothécaires à l'habitation aux Etats-Unis.
    "A l'exception de notre secteur du crédit structuré, nous sommes heureux
de notre rendement du troisième trimestre", a dit Gerry McCaughey, président
et chef de la direction. "Nous avons eu des résultats financiers positifs dans
de nombreux secteurs, ce qui fait plus que compenser les baisses de valeur du
crédit structuré."
    L'exposition de la Banque CIBC au marché hypothécaire de l'habitation des
Etats-Unis avant les baisses de valeur est d'environ 1,7 milliard US $ (à
l'exclusion de l'exposition directement couverte par d'autres contreparties).
La Banque CIBC estime que moins de 60 % de cette exposition a trait à des
prêts hypothécaires sous-jacents à risque élevé, alors que le reste a trait à
des prêts hypothécaires à risque moyen et à des actifs à teneur plus élevée.
La majorité de cette exposition de 1,7 milliard US $ continue d'être cotée
AAA, la catégorie de cote la plus élevée. Cette exposition a été atténuée par
des couvertures d'indices de prêts hypothécaires à risque élevé d'environ 300
millions US $.
    La Banque CIBC fera état de ses résultats définitifs du troisième
trimestre le jeudi 30 août et tiendra une conférence téléphonique le même jour
à 15 h 30.

    MISE EN GARDE CONCERNANT LES ENONCES PROSPECTIFS

    De temps à autre, nous émettons des énoncés prospectifs écrits ou oraux
au sens de certaines lois en matière de valeurs mobilières, y compris dans le
présent communiqué, dans d'autres documents déposés auprès d'organismes
canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de la Securities and
Exchange Commission des Etats-Unis, et dans d'autres communications. Ces
énoncés prospectifs comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations
concernant certains titres adossés à des créances avec flux groupés et
certains titres adossés à des créances hypothécaires auxquels il est fait
référence dans le présent communiqué, le marché hypothécaire résidentiel
américain, ainsi que nos résultats pour le trimestre terminé le 31 juillet
2007, nos activités, nos secteurs d'activités, notre situation financière,
notre gestion des risques, nos priorités, nos cibles, nos objectifs permanents
ainsi que nos stratégies et perspectives pour le trimestre terminé le 31
juillet 2007, l'exercice 2007 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se
reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme "croire", "prévoir",
"compter", "estimer", et d'autres expressions de même nature et de verbes au
futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs nous
obligent à émettre des hypothèses et sont assujettis à des risques inhérents
et à des incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique.
Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur
nos activités, notre rendement et nos résultats, et pourraient faire en sorte
que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les
énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : la volatilité des marchés
hypothécaires résidentiels observée depuis un certain temps aux Etats-Unis; la
solvabilité des contreparties de couverture; des changements d'ordre
législatif ou réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos
activités; les changements apportés aux lignes directrices relatives au
capital fondé sur les risques et aux directives d'information, de même que
leur interprétation; l'issue de poursuites et de questions connexes;
l'incidence de l'application de modifications comptables futures; les
changements apportés au montant estimé des réserves et provisions; l'évolution
des lois fiscales; la possibilité que le taux d'imposition réel normal que
nous avons estimé ne soit pas atteint; la situation ou les changements
politiques; l'incidence possible de conflits internationaux et de la guerre au
terrorisme, des catastrophes naturelles, des urgences en matière de santé
publique et de toute autre catastrophe sur nos activités; la fiabilité des
tiers fournisseurs d'infrastructures nécessaires à nos activités; l'exactitude
et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie par nos clients et
contreparties; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrents
existants ou des nouveaux venus dans le secteur des services financiers;
l'évolution des technologies; l'activité des marchés financiers mondiaux; les
fluctuations des taux d'intérêt et de change; la conjoncture économique
mondiale et celle du Canada, des Etats-Unis et d'autres pays où nous menons
nos activités; les changements de prix et de taux du marché qui pourraient
réduire la valeur des produits financiers; notre capacité à élaborer et à
lancer des produits et services, à élargir nos canaux de distribution
existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus que nous en
tirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation
et d'économie; et, enfin, notre capacité à anticiper et à gérer les risques
associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre évidemment pas tous les
facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. C'est pourquoi
ces facteurs et d'autres doivent éclairer la lecture des énoncés prospectifs
sans toutefois que les lecteurs ne s'y fient indûment. Nous ne nous engageons
à mettre à jour aucun énoncé prospectif du présent communiqué ou d'autres
communications.

    %SEDAR: 00002543EF c6182