TORONTO, le 4 nov. /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente pour vendre à
Oppenheimer Holdings Inc. (OPY à la bourse de New York) ses services bancaires
d'investissement, ses activités de négociation d'actions et de financement par
effet de levier aux Etats-Unis ainsi que ses activités sur des marchés de
titres de créance connexes. La transaction vise aussi les services bancaires
d'investissement et de négociation d'actions de la Banque CIBC en Israel et
certaines autres activités américaines sur des marchés de titres de créance au
Royaume-Uni et en Asie.
    La Banque CIBC conserve ses autres opérations de services bancaires de
gros aux Etats-Unis, soit le financement immobilier, les produits structurés
en actions et en marchandises, les services de banque d'affaires et les
services-conseils en pétrole et gaz ainsi que le restant des activités
américaines sur des marchés de titres de créance en Asie et au Royaume-Uni.
    La Banque CIBC conserve aussi sa division du financement d'entreprises et
sa capacité de distribuer des actions et des produits à revenu fixe canadiens
aux Etats-Unis et sur les marchés internationaux pour le compte de ses clients
canadiens.
    Aux termes de l'entente, la Banque CIBC recevra un paiement différé à la
date du 5e anniversaire de la conclusion de la transaction, qui sera fonction
du rendement des activités combinées d'Oppenheimer dans les marchés financiers
pendant la période de cinq ans. La Banque CIBC recevra aussi des bons de
souscription qui pourront être exercés contre un million d'actions
d'Oppenheimer au terme de la période de cinq ans.
    Dans le cadre de la transaction, Oppenheimer empruntera 100 millions de
dollars à la Banque CIBC sous forme d'un prêt subordonné. De plus, la Banque
CIBC fournira une facilité de crédit renouvelable, pouvant atteindre
initialement 1,5 milliard de dollars, à l'entité américaine nouvellement
formée d'Oppenheimer pour financer et détenir des prêts syndiqués pour des
entreprises du marché intermédiaire américain. La souscription de prêts en
vertu de la facilité de crédit renouvelable devra être conjointement approuvée
par Oppenheimer et la Banque CIBC.
    "Cette transaction offre à la Banque CIBC la possibilité de tirer parti
du succès futur d'Oppenheimer," a expliqué Gerry McCaughey, président et chef
de la direction de la Banque CIBC. "Elle nous permettra aussi de réaffecter le
capital au fil du temps pour mieux soutenir la croissance continue de nos
activités internationales et américaines, qui sont solides et rentables, ainsi
que nos activités de base canadiennes. Cette transaction va dans le sens de
notre impératif stratégique, qui est de produire un rendement constant et
durable à long terme."
    "Nous sommes heureux de nous associer une fois de plus à la Banque CIBC
et nous croyons que la combinaison de ces ressources permettra à Oppenheimer
d'accroître fortement sa pénétration des marchés financiers," a souligné
Albert Lowenthal, chef de la direction d'Oppenheimer. "Nous sommes maintenant
en mesure d'offrir à nos clients une gamme complète de services des marchés
financiers : services-conseils en fusions et acquisitions, engagement de prise
de participation, montage de titres à revenu fixe à rendement élevé et
syndication de prêt. Le moment choisi pour faire cette acquisition nous
permettra de pénétrer davantage le marché à un moment où d'autres sociétés
s'en retirent. Nous espérons avoir le plaisir de collaborer avec nos nouveaux
et nos anciens associés pour que cette transaction soit un succès."
    Pour les activités américaines, la transaction proposée devrait se
conclure en janvier 2008, sous réserve de l'approbation des organismes de
réglementation. Une deuxième conclusion est prévue pour les opérations à
l'étranger, dont celles de la firme de courtage israélienne. La Banque CIBC ne
s'attend pas à ce que la transaction proposée ait une incidence importante sur
son bénéfice par action ou son ratio des fonds propres de première catégorie,
ni au moment de la conclusion de la transaction, ni de façon permanente.
    Marchés mondiaux CIBC représente le secteur des services bancaires de
gros et des services financiers aux entreprises de la Banque CIBC et offre un
éventail de produits de crédit et de produits des marchés financiers intégrés,
des services bancaires d'investissement et des services de banques d'affaires
à ses clients sur les principaux marchés des capitaux en Amérique du Nord et
ailleurs dans le monde. Nous offrons des solutions innovatrices en matière de
capital et des services-conseils à un large éventail de secteurs de même que
des recherches de qualité supérieure aux grandes entreprises, aux
gouvernements et aux clients institutionnels que nous servons.

    Oppenheimer Holdings, par l'entremise de ses principales filiales,
Oppenheimer & Co. Inc. (une maison de courtage américaine) et Oppenheimer
Asset Management Inc., offre une gamme complète de services grâce à ses 81
bureaux établis dans 21 Etats et par le truchement de courtiers locaux dans
deux pays étrangers. Elle offre des services de fiducie et de succession par
l'entremise d'Oppenheimer Trust Company. Evanston Financial Corporation est
spécialisée dans l'administration des prêts hypothécaires et le courtage
hypothécaire. De plus, par l'intermédiaire de sa filiale, Freedom Investments,
Inc., et de la division de celle-ci, BUYandHOLD, la société offre des services
de courtage à escompte par Internet et des services de placement en dollars.

    Le 5 novembre à 14 h (HNE), la Banque CIBC tiendra, à l'intention des
analystes, des investisseurs et des médias, une conférence téléphonique sur
cette transaction. La conférence fera l'objet d'une diffusion audio en
français et en anglais à l'onglet "A propos de la CIBC" du site Web de la
Banque CIBC, au www.cibc.com/francais.
    Il sera aussi possible d'écouter en direct la conférence en français, en
composant le 514 861-4190 ou le numéro sans frais 1 877 580-3850 partout en
Amérique du Nord, et en anglais, en composant le 416 641-6139, à Toronto ou le
numéro sans frais 1 866 299-6657 partout ailleurs en Amérique du Nord. Un
message téléphonique enregistré pourra être écouté en français (en composant
le 514 861-2272 ou le 1 800 408-3053, code 3241047 suivi du carré) et en
anglais (en composant le 416 695-5800 ou le 1 800 408-3053, code 3240586 suivi
du carré) jusqu'au lundi 19 novembre 2007, à minuit (HNE).

    Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs. Ces énoncés
comprennent, sans pour autant s'y limiter, des déclarations concernant
l'acquisition proposée par Oppenheimer Holdings Inc. des services bancaires
d'investissement, des activités sur des marchés de titres de participation, de
financement par effet de levier, de recherche et d'activités connexes de la
Banque CIBC aux Etats-Unis, de même que celles concernant les activités, la
situation financière, les stratégies et les perspectives de la Banque CIBC.
Les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques et à des incertitudes
qui peuvent être d'ordre général ou spécifique. Divers facteurs, dont bon
nombre sont indépendants de la volonté de la Banque CIBC, pourraient faire en
sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes exprimées
dans les énoncés prospectifs de la Banque CIBC, notamment la possibilité que
la transaction proposée ne soit pas conclue dans les délais prévus, voire
qu'elle ne soit jamais conclue ou que la Banque CIBC et Oppenheimer Holdings
soient obligées de modifier certains aspects de la transaction proposée pour
obtenir l'approbation des organismes de réglementation. Le lecteur ne doit pas
se fier indûment aux énoncés prospectifs de la Banque CIBC. La Banque CIBC ne
s'engage à mettre à jour aucun énoncé prospectif contenu dans le présent
communiqué.