TORONTO, le 3 juin /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui son intention d'émettre une somme de 1,15
G$ de billets à moyen terme constituant des titres secondaires en vertu de son
programme de billets à moyen terme établi par un supplément à son prospectus
préalable de base canadien. Les billets à moyen terme seront émis au Canada en
deux tranches, l'une avec une échéance finale de dix ans et l'autre avec une
échéance finale de quinze ans, et vendus par l'intermédiaire d'un syndicat de
courtiers dirigé par Marchés mondiaux CIBC inc.
    La Banque CIBC devrait émettre les billets le 6 juin 2008. Les billets de
dix ans porteront intérêt à un taux fixe de 5,15 % par année (payé
semestriellement) jusqu'au 6 juin 2013 et, s'ils ne sont pas rachetés par la
Banque CIBC, au taux d'acceptation bancaire de trois mois, plus 2,30 % par
année (payé trimestriellement) par la suite et jusqu'à l'échéance, le 6 juin
2018. Les billets de quinze ans porteront intérêt à un taux fixe de 6,00 % par
année (payé semestriellement) jusqu'au 6 juin 2018 et, s'ils ne sont pas
rachetés par la Banque CIBC, au taux d'acceptation bancaire de trois mois,
plus 2,50 % par année (payé trimestriellement) par la suite et jusqu'à
l'échéance, le 6 juin 2023.
    Pour les deux tranches, la Banque CIBC pourra, à son gré, avec
l'approbation préalable du surintendant des institutions financières du
Canada, racheter les billets en totalité en tout temps ou en partie de temps à
autre, en donnant au moins 30 jours d'avis et au plus 60 jours d'avis aux
détenteurs dûment inscrits. Si le rachat a lieu avant le 6 juin 2013, dans le
cas des billets de dix ans, et avant le 6 juin 2018, dans le cas des billets
de quinze ans, le prix de rachat correspondra au "prix établi selon le
rendement des obligations du Canada" ou à la valeur au pair, selon le montant
le plus élevé. Les billets sont rachetables à partir du 6 juin 2013, dans le
cas des billets de dix ans, et à partir du 6 juin 2018, dans le cas des
billets de quinze ans, à la valeur au pair. Le "prix établi selon le rendement
des obligations du Canada" pour les billets de dix ans est le prix qui
procurerait un rendement entre la date de rachat et le 6 juin 2013, égal au
rendement des obligations du gouvernement du Canada non rachetables entre la
date de rachat et le 6 juin 2013, plus 0,50 %. Le "prix établi selon le
rendement des obligations du Canada" pour les billets de quinze ans est le
prix qui procurerait un rendement entre la date de rachat et le 6 juin 2018,
égal au rendement des obligations du gouvernement du Canada non rachetables
entre la date de rachat et le 6 juin 2018, plus 0,57 %.
    Les billets offerts n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu
de la U.S. Securities Act of 1933, sous sa forme modifiée, et ils ne peuvent
être ni offerts ni vendus aux Etats-Unis sans enregistrement ou exemption
applicable en vertu des exigences d'enregistrement. Le présent communiqué de
presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre
d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux Etats-Unis ou dans
tout territoire où une telle offre serait illégale.

    REMARQUE SUR LES ENONCES PROSPECTIFS

    Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs. Ces énoncés
prospectifs comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations sur
l'offre. De tels énoncés sont assujettis aux risques inhérents et aux
incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers
facteurs, dont nombre sont indépendants de la volonté de la Banque CIBC,
pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement
des résultats attendus dans les énoncés prospectifs de la Banque CIBC. Les
lecteurs ne doivent pas se fier indûment aux énoncés prospectifs de la Banque
CIBC. La Banque CIBC ne s'engage à mettre à jour aucun énoncé prospectif du
présent communiqué, sauf si la loi l'exige.

    %SEDAR: 00002543EF C7222