TORONTO, le 10 sept. /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu l'émission de 12 millions
d'actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à taux
révisable de série 33 (les "actions de série 33") au prix de 25 $ l'action
afin de réaliser un produit brut de 300 millions de dollars.
    L'émission a été dirigée par un syndicat de preneurs fermes mené par
Marchés mondiaux CIBC Inc. A la suite du placement réussi des 9 millions
d'actions de série 33 qui avaient été initialement annoncé, les preneurs
fermes ont exercé une option relativement à l'achat d'un nombre supplémentaire
de 3 million d'actions. Les actions de série 33 ont commencé à être négociées
à la Bourse de Toronto aujourd'hui, sous le symbole CM.PR.K.
    Les actions de série 33 rapporteront 5,35 % par année, payable chaque
trimestre, de la façon et au moment prescrits par le conseil d'administration
de la Banque CIBC, pour une période initiale se terminant le 31 juillet 2014.
A cette date, et par la suite, tous les 5 ans, le taux du dividende sera
révisé pour équivaloir au rendement du moment des obligations du gouvernement
du Canada de cinq ans plus 2,18 %.
    Les détenteurs d'actions de série 33 auront le droit de convertir leurs
actions en actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à
taux variable de série 34 (les "actions de série 34"), à certaines conditions,
le 31 juillet 2014 et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet. Les
détenteurs d'actions de série 34 auront droit à un dividende trimestriel à
taux variable, de la façon et au moment prescrits par le conseil
d'administration de la Banque CIBC, correspondant au rendement des bons du
Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois plus 2,18 %.
    Les détenteurs d'actions de série 34 peuvent convertir ces dernières en
actions de série 33, à certaines conditions, le 31 juillet 2019 et, par la
suite, tous les cinq ans le 31 juillet.
    Les actions de série 33 sont rachetables par la Banque CIBC, sous réserve
d'une approbation réglementaire, au prix de 25 $ l'action le 31 juillet 2014
et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet. Les actions de série 34
sont rachetables par la Banque CIBC, sous réserve d'une approbation
réglementaire, au prix de 25 $ l'action le 31 juillet 2019 et, par la suite,
tous les cinq ans le 31 juillet ou au prix de 25,50 $ l'action à n'importe
quelle date après le 31 juillet 2019.
    Les titres offerts n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de
la Securities Act of 1933 des Etats-Unis, sous sa forme modifiée, et ils ne
peuvent être ni offerts ni vendus aux Etats-Unis sans enregistrement ou
exemption applicable en vertu des exigences d'enregistrement. Le présent
communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre
d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux Etats-Unis ou dans
tout territoire où une telle offre serait illégale.

    %SEDAR: 00002543EF C7519