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La Banque CIBC annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2008
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Les états financiers consolidés annuels vérifiés de 2008 de la Banque
CIBC et le rapport de gestion s'y rattachant seront disponibles
aujourd'hui à www.cibc.com/francais, ainsi que le rapport d'information
financière supplémentaire qui comprend l'information financière du
quatrième trimestre.
-------------------------------------------------------------------------TORONTO, le 4 dec. /CNW/ - La Banque CIBC a annoncé un bénéfice net de
436 M$ pour le quatrième trimestre terminé le 31 octobre 2008, en hausse de 71
M$ par rapport au troisième trimestre terminé le 31 juillet 2008. Le bénéfice
dilué par action s'est élevé à 1,06 $ en regard de 0,11 $ au troisième
trimestre. Le bénéfice dilué par action (comptabilité de caisse) a atteint
1,09 $(1) comparativement à 0,13 $(1) au trimestre précédent. Le rendement des
capitaux propres pour le quatrième trimestre terminé le 31 octobre 2008 s'est
établi à 14,8 %.
Le ratio des fonds propres de première catégorie de la Banque CIBC
s'élevait à 10,5 % au 31 octobre 2008, en hausse par rapport à 9,8 % au 31
juillet 2008.Les résultats de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2008 ont
été influencés par les éléments d'importance suivants qui, regroupés, ont
donné lieu à une incidence négative représentant 0,48 $ par action.
- une incidence favorable nette de 463 M$ (1,21 $ par action) d'éléments
fiscaux, y compris une économie d'impôts de 486 M$ (1,27 $ par action)
découlant de règlements liés à Enron;
- une perte de 479 M$ (323 M$ après impôts, ou 0,84 $ par action) sur
les activités de crédit structuré en voie de liquidation, qui comprend
des rajustements des valeurs du crédit liés aux garants financiers de
1 269 M$ (854 M$ après impôts, ou 2,24 $ par action), un gain de
895 M$ (603 M$ après impôts, ou 1,58 $ par action) découlant de la
réduction de notre engagement non capitalisé à l'égard d'un billet de
financement variable, ainsi que d'autres réductions de valeur et
d'autres frais totalisant 105 M$ (72 M$ après impôts, ou 0,18 $ par
action);
- d'autres gains et pertes liés à l'évaluation à la valeur du marché,
rajustements de valeur et réductions de valeur qui, regroupés, ont
donné lieu à une perte de 193 M$ (116 M$ après impôts, ou 0,31 $ par
action);
- un gain de change de 112 M$ (perte de 92 M$ après impôts, ou 0,24 $
par action) sur le rapatriement du capital et des bénéfices non
répartis de nos activités étrangères;
- des indemnités de départ à payer plus élevées que la normale de 122 M$
(82 M$ après impôts, ou 0,21 $ par action);
- des pertes de 51 M$ (34 M$ après impôts, ou 0,09 $ par action) sur les
baux adossés.
Conformément aux récentes modifications et précisions apportées aux normes
comptables, les changements ci-après liés à l'évaluation et au classement de
certains actifs de négociation sont entrés en vigueur le 1er août 2008.
- Compte tenu de l'inactivité des marchés des titres adossés à des prêts
avec flux groupés et des dérivés de crédit connexes, les estimations
de la juste valeur de ces instruments ont été rajustées pour tenir
également compte des valeurs qui nous sont fournies par nos modèles
internes, plutôt que d'être fondées uniquement sur les cours
indicatifs des courtiers. Ces rajustements ont donné lieu à une
amélioration nette des justes valeurs de 310 M$ au 1er août, ce qui a
réduit la perte susmentionnée sur nos activités de crédit structuré
en voie de liquidation subie au cours du trimestre.
- Les TAP flux groupés et les titres privilégiés de fiducies d'un
montant nominal totalisant 6,4 G$ (6,3 G$ US) ont été reclassés des
actifs de négociation aux actifs détenus jusqu'à leur échéance. Par
conséquent, les pertes latentes de 629 M$ sur la juste valeur de ces
titres subies au cours du trimestre n'ont pas été imputées aux
bénéfices.
- D'autres valeurs d'un montant nominal de 0,9 G$ (0,9 G$ US) ont été
reclassées des valeurs du compte de négociation aux valeurs
disponibles à la vente. La variation de la juste valeur de ces
valeurs au cours du trimestre n'a pas été importante.La Banque CIBC a comptabilisé un bénéfice net de 436 M$ pour le quatrième
trimestre de 2008, en comparaison du bénéfice net de 884 M$ pour le même
trimestre de l'exercice précédent. Le bénéfice dilué par action de 1,06 $ et
le bénéfice dilué par action (comptabilité de caisse) de 1,09 $(1) du
quatrième trimestre de 2008 se comparaient au bénéfice par action de 2,53 $ et
au bénéfice dilué par action (comptabilité de caisse) de 2,55 $(1) pour la
période correspondante de l'exercice précédent, qui englobait des éléments
d'importance qui, regroupés, ont eu une incidence positive de 0,25 $ par
action.
Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2008, la Banque CIBC a constaté une
perte nette de 2,1 G$ et une perte diluée par action de 5,89 $, qui incluaient
des pertes sur les activités de crédit structuré en voie de liquidation de la
Banque CIBC de 4,9 G$, ou 13,45 $ par action. Ces résultats se comparent à un
bénéfice net de 3,3 G$ et à un bénéfice dilué par action de 9,21 $ pour 2007.
"Bien que les conditions dans l'ensemble du secteur financier aient été
difficiles en 2008, nous avons pris des mesures générales à l'échelle de la
Banque CIBC pour gérer la situation, affirme Gerry McCaughey, président et
chef de la direction. Grâce aux mesures que nous avons prises afin de réduire
le risque et renforcer nos fonds propres, notre situation de fonds propres, à
l'aube de 2009, est la plus forte parmi les grandes banques d'affaires
nord-américaines. La solidité de notre capital, conjuguée à notre approche
axée sur les clients et à la solidité de nos activités de détail essentielles
et à nos activités de gros concentrées au Canada, permet à la Banque CIBC de
bien se positionner malgré la conjoncture incertaine."
Le point sur les priorités d'entreprise
Solidité du capital
Pour l'exercice 2008, la Banque CIBC avait fait de la solidité du capital
sa priorité première.
En janvier 2008, la Banque CIBC a émis 2,9 G$ d'actions ordinaires avant
la détérioration généralisée des marchés des capitaux. Grâce à nos capitaux
additionnels, combinés avec la cessation d'activités, le bénéfice courant et
les initiatives de réduction des actifs, le ratio des fonds propres de
première catégorie de la Banque CIBC était solide à 10,5 %, le ratio du total
des fonds propres s'établissait à 15,4 %, et le total des capitaux propres des
porteurs d'actions ordinaires atteignait 11,2 G$ à la fin de 2008.
Le ratio des fonds propres de première catégorie de 10,5 % de la Banque
CIBC dépasse les exigences réglementaires de 7 % et sa cible à moyen terme de
8,5 %. Ce niveau de fonds propres est raisonnable compte tenu de la
conjoncture incertaine, et forme des assises solides pour les investissements
et la croissance futurs de la Banque CIBC.
"En 2008, nous avons porté une attention particulière au raffermissement
du capital et à nos activités de crédit structuré en voie de liquidation, vu
la détérioration de la conjoncture du marché, ajoute M. McCaughey. Pour
aborder 2009, nos fonds propres sont solides et le risque éventuel lié au
portefeuille en voie de liquidation a grandement diminué."
Solidité de l'entreprise
Tout en réaffirmant l'importance accordée à la solidité du bilan et aux
activités en voie de liquidation, la Banque CIBC est demeurée concentrée sur
ses activités principales.
Marchés de détail CIBC a affiché un bénéfice net de 2,3 G$ en 2008. La
rentabilité a été favorisée par la croissance du volume et le contrôle des
frais. Les bases de nos activités de détail demeurent fermes.
Sur cette toile de fond caractérisée par un contexte très concurrentiel
et difficile, Marchés de détail CIBC a conservé une importante part de marché
dans les principaux secteurs et a continué à investir dans ses capacités en
matière de distribution, d'expertise conseil et de produits.
Tout au long de 2008, la Banque CIBC a solidifié son réseau de
distribution en investissant dans de nouveaux centres bancaires, en
prolongeant les heures d'ouverture, en améliorant le réseau de GAB et en
élargissant les capacités des services bancaires téléphoniques. Tous ces
facteurs assurent la force soutenue et la croissance à long terme de la
plate-forme de Marchés de détail CIBC.
Dans le secteur du conseil, la CIBC demeure en tête de file au Canada. Au
cours de l'exercice 2008, la Banque CIBC a augmenté ses services à la
clientèle dans des secteurs tels que la planification fiscale, la
planification successorale, la planification de la relève et les services de
fiducie, ainsi que la gestion de portefeuilles et la planification financière.
Un volet important de la stratégie de détail de la Banque CIBC consiste à
tirer profit de sa position de chef de file du marché dans l'important secteur
des programmes de fidélisation. En 2008, la Banque CIBC a élargi son offre de
primes Aéroplan(MC), en accordant entre autres des milles Aéroplan à l'égard
de nouveaux produits, tel que le Compte-chèques MaxiOpérations CIBC.
Marchés mondiaux CIBC a enregistré une perte de 4,2 G$ en 2008 en raison
des pertes sur les produits de crédit structuré.
Marchés mondiaux CIBC a fait l'objet, en 2008, d'un repositionnement
visant à réduire les risques et à renforcer la correspondance avec le profil
de risque souhaité et l'objectif stratégique de rendement constant et durable
à long terme de la Banque CIBC. Marchés mondiaux CIBC a vendu à Oppenheimer
Holdings Inc. ses services bancaires d'investissement, ses activités de
financement par effet de levier, ses activités de négociation d'actions et ses
activités sur des marchés financiers des titres de créances connexes exercées
aux Etats-Unis, s'est retiré de ses activités de financement par effet de
levier à Londres et a mis ses activités de crédit structuré en liquidation.
Certaines autres activités secondaires ont également été réduites, y compris
la négociation de dérivés et les fonds multicédants de papier commercial
adossés à des créances.
Avec une nouvelle équipe de direction, la Banque CIBC a renouvelé la
stratégie de Marchés mondiaux CIBC en l'articulant autour de quatre activités
essentielles : les actions mondiales; les titres à revenu fixe et les
monnaies; les services de banque d'investissement, les services financiers aux
entreprises et les services de banque d'affaires; et le financement
immobilier. Malgré des conditions de marché extrêmement difficiles et les
difficultés causées par le repositionnement interne, ces activités ont affiché
une bonne tenue en 2008, continuant d'apporter de la valeur aux clients.
Productivité
En 2008, la CIBC a réalisé d'autres améliorations au chapitre de la
productivité.
L'objectif de la Banque CIBC pour 2008 consistait à garder ses frais au
niveau du quatrième trimestre de 2006, exclusion faite de FirstCaribbean
International Bank (FirstCaribbean) et de ses activités de cessation ou de
vente. Pour la troisième année d'affilée, la Banque CIBC a dépassé cet
objectif relatif aux frais annuels.
L'objectif stratégique de la Banque CIBC est d'atteindre un coefficient
d'efficacité médian parmi son groupe de pairs des banques canadiennes.
"L'exercice 2009 devrait présenter de nouvelles possibilités de maintenir
le contrôle des frais, particulièrement en réduisant les frais de service liés
à la structure découlant de la cessation de certaines activités, continue M.
McCaughey. Nous accordons tout autant d'importance à l'augmentation des
revenus, condition nécessaire à l'atteinte de notre objectif stratégique de
façon durable à long terme."
Revue des résultats au quatrième trimestre
Le bénéfice net a atteint 436 M$ pour le trimestre, en baisse de 448 M$
par rapport au quatrième trimestre de 2007, et en hausse de 365 M$ en regard
du troisième trimestre de 2008.
Le revenu net d'intérêts s'est élevé à 1 377 M$, soit une augmentation de
137 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2007, surtout en raison de la
croissance des volumes des produits de détail, de la hausse du revenu net
d'intérêts de FirstCaribbean et de la diminution des frais d'intérêts des
activités de négociation, contrebalancées en partie par des pertes sur baux
adossés. Le revenu net d'intérêts a progressé de 50 M$ en regard du trimestre
précédent, principalement en raison des frais d'intérêts moindres des
activités de négociation et de la croissance des volumes des produits de
détail, partiellement contrebalancés par le revenu d'intérêts lié à de
nouvelles cotisations d'impôts au trimestre précédent.
Les revenus autres que d'intérêts ont atteint 827 M$, en baisse de 879 M$
par rapport au quatrième trimestre de 2007, ce qui est essentiellement
attribuable à la hausse des charges pour la protection de crédit souscrite
auprès de garants financiers, au gain lié à la restructuration de Visa à
l'échelle mondiale au quatrième trimestre de 2007, aux pertes ou réductions de
valeur accrues de Services de banque d'affaires, à l'augmentation des
rajustements de valeur en fonction de la négociation, aux pertes sur les
titres adossés à des créances hypothécaires et à l'incidence de la vente de
certaines activités américaines. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie
par le gain découlant de la réduction de notre engagement non capitalisé à
l'égard d'un billet de financement variable, le gain plus élevé lié aux
programmes de couverture de prêts aux entreprises et au gain de change sur le
rapatriement du capital et des bénéfices non répartis. Le revenu autre que
d'intérêts s'est amélioré de 249 M$ par rapport au trimestre précédent,
surtout grâce au gain découlant de la réduction de notre engagement à l'égard
d'un billet de financement variable, au gain plus élevé lié aux programmes de
couverture de prêts aux entreprises et au gain de change sur le rapatriement
du capital et des bénéfices non répartis. Ces facteurs ont été annulés en
partie par la hausse des charges pour la protection de crédit souscrite auprès
de garants financiers, des pertes ou réductions de valeur de Services de
banque d'affaires et des rajustements de valeur en fonction de la négociation.
La dotation à la provision pour pertes sur créances, qui s'est établie à
222 M$, a connu une hausse de 90 M$ par rapport au quatrième trimestre de
2007, surtout en raison de la hausse des pertes dans le portefeuille des
cartes, ainsi que de la baisse des recouvrements et de la montée des pertes
dans le portefeuille de prêts aux entreprises. La dotation à la provision pour
pertes sur créances a augmenté de 19 M$ en regard du trimestre précédent en
raison de l'accentuation des pertes dans le portefeuille des cartes, en partie
compensées par la montée des recouvrements et des reprises dans le
portefeuille de prêts aux entreprises.
Les frais autres que d'intérêts se sont élevés à 1 927 M$, ce qui
représente un hausse de 53 M$ comparativement au quatrième trimestre de 2007,
surtout parce que les indemnités de départ à payer, les frais d'occupation,
les frais liés au matériel informatique et autre ont progressé, mais ils ont
été en partie annulés par la baisse des frais de publicité et d'expansion des
affaires et des frais de communication. L'accroissement de 202 M$ des frais
autres que d'intérêts par rapport au trimestre précédent est principalement
attribuable à la hausse des indemnités de départ à payer, des frais
d'occupation et des frais liés au matériel informatique et autre.
Une économie d'impôts de 384 M$ a été constatée pour le quatrième
trimestre de 2008, contre une charge d'impôts de 45 M$ pour la période
correspondante de l'exercice précédent, principalement grâce à la constatation
des économies d'impôts relatives aux règlements liés à Enron et à la
diminution des bénéfices, contrebalancées en partie par l'incidence du
rapatriement du capital et des bénéfices non répartis. Une économie d'impôts
de 384 M$ a été constatée pour le quatrième trimestre par rapport à une
économie d'impôts de 101 M$ pour le trimestre précédent, principalement grâce
à la constatation des économies d'impôts relatives aux règlements liés à
Enron, contrebalancée en partie par l'incidence du rapatriement du capital et
des bénéfices non répartis et de la hausse des bénéfices.
Marchés de détail CIBC
Marchés de détail CIBC a dégagé un bénéfice net de 523 M$ pour le
trimestre, en baisse de 437 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2007, qui
comprenait un gain lié à Visa de 381 M$ après impôts.
Le revenu a atteint 2 288 M$ pour le trimestre, soit en baisse de 506 M$
par rapport au quatrième trimestre de 2007, essentiellement en raison du gain
lié à Visa de 456 M$ au quatrième trimestre de 2007. La forte croissance des
volumes des cartes, des prêts hypothécaires et des dépôts a été neutralisée
par l'affaiblissement des marchés des actions, la diminution des marges et la
réduction des revenus de trésorerie répartis.
La dotation à la provision pour pertes sur créances a atteint 232 M$,
soit une hausse de 82 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2007, surtout
en raison de la hausse des pertes du portefeuille des cartes attribuable à la
croissance des volumes et aux niveaux de pertes plus élevés, et à
l'augmentation de la dotation à la provision se rapportant à l'échéance de
titrisations de cartes de crédit précédentes, contrebalancées en partie par la
diminution des taux de pertes liées au crédit personnel.
Les frais autres que d'intérêts se sont élevés à 1 363 M$, ce qui
représente un recul de 39 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2007, du
fait essentiellement de la diminution des charges de rémunération variables
entraînée par la détérioration des conditions du marché en 2008, ainsi que de
l'incidence positive globale des initiatives de productivité sur les frais
d'exploitation directs.
La charge d'impôts a atteint 164 M$ pour le trimestre, en baisse de 107
M$ par rapport au quatrième trimestre de 2007, surtout en raison de l'impôt de
75 M$ sur le gain lié à Visa au quatrième trimestre de 2007 et de la
diminution des bénéfices au quatrième trimestre de 2008.
Marchés mondiaux CIBC
Le bénéfice net de Marchés mondiaux CIBC s'est établi à 133 M$, en regard
d'une perte nette de 538 M$ pour le troisième trimestre de 2008.
Le revenu s'est établi à (318) M$ au quatrième trimestre en regard de
(598) M$ au troisième trimestre. La hausse des revenus s'explique
principalement par la diminution des pertes sur les activités de crédit
structuré en voie de liquidation et par la hausse des gains liés à
l'évaluation à la valeur du marché de couvertures de prêts aux entreprises,
contrebalancées en partie par l'augmentation des pertes ou réductions de
valeur de Services de banque d'affaires et des rajustements de valeur dans les
portefeuilles de négociation.
Les frais autres que d'intérêts de 288 M$ ont été supérieurs de 22 M$ à
ceux du troisième trimestre, du fait surtout de la hausse des frais liés aux
activités de crédit structuré en voie de liquidation et au retrait de
certaines activités.
L'économie d'impôts de 726 M$ a été supérieure à celle de 333 M$ au
troisième trimestre, principalement en raison de la constatation des économies
d'impôts relatives aux règlements liés à Enron, partiellement contrebalancée
par la diminution de la perte nette avant impôts.
Au 31 octobre 2008, la juste valeur, déduction faite des rajustements de
valeur, de la protection souscrite par les contreparties qui sont des garants
financiers s'établissait à 2,3 G$ (1,9 G$ US). La conjoncture et les
conditions du marché liées à ces garants financiers pourraient changer à
l'avenir, ce qui pourrait engendrer des pertes futures importantes.
Siège social et autres
Le secteur Siège social et autres a constaté une perte nette de 220 M$ en
regard d'un bénéfice net de 36 M$ pour le quatrième trimestre de 2007.
Le revenu de 234 M$ a été supérieur de 87 M$ à celui du quatrième
trimestre de 2007, essentiellement en raison du gain de change net découlant
du rapatriement du capital et des bénéfices non répartis au cours du quatrième
trimestre de 2008, contrebalancé en partie par la diminution des revenus des
opérations de couverture portant sur les attributions de droits à la
plus-value (DPVA).
Les frais autres que d'intérêts de 276 M$ ont été supérieurs de 161 M$
par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2007, surtout en raison de la
hausse des coûts de soutien non répartis du siège social, notamment la hausse
des indemnités de départ à payer, contrebalancée en partie par la baisse des
frais liés aux DPVA.
La charge d'impôts a atteint 178 M$ pour le quatrième trimestre de 2008
comparativement à une économie d'impôts de 4 M$ pour le quatrième trimestre de
2007. Le quatrième trimestre de 2008 comprenait une charge d'impôts plus
élevée liée au rapatriement du capital et des bénéfices non répartis de nos
activités étrangères.Notre grille de pointage équilibrée
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Objectifs
à moyen terme Résultats de 2008(2) Commentaires
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Croissance Croissance du RPA Perte par action Le RPA a subi
du dilué de 5 à 10 % par de 5,89 $ en 2008 le contrecoup
résultat année, en moyenne, au par rapport à un RPA des éléments
par action cours des trois à de 9,21 $ en 2007 expliqués dans
(RPA) cinq prochains la section Vue
exercices. d'ensemble du
rapport de
gestion.
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Rendement Rendement des (19,4)% Le RCP a subi
des capitaux propres le contrecoup
capitaux moyens d'au moins des éléments
propres 20 % durant le cycle expliqués dans
(RCP) (calculé comme le la section Vue
bénéfice net moins d'ensemble du
les dividendes sur rapport de
actions privilégiées gestion.
et les primes au
rachat, en
pourcentage des
capitaux propres
moyens des porteurs
d'actions
ordinaires).
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Solidité Ratio des fonds Ratio des fonds Les ratios de
du capital propres de première propres de première fonds propres
catégorie cible de catégorie: 10,5 % ont nettement
8,5 %. dépassé nos
cibles.
Ratio du total des Ratio du total des
fonds propres ciblé fonds propres:
de 11,5 %. 15,4 %
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Composition Nous visons des Activités de détail: La composition
des activités de détail 65 %; activités de des activités
activités d'au moins 75 % gros: 35 % a été
(d'après le capital influencée par
économique). les fonds
propres
Marchés mondiaux CIBC attribués au
vise désormais un portefeuille
bénéfice net annuel de crédit
de ses activités structuré en
courantes se situant voie de
entre 300 M$ et liquidation.
500 M$ durant le
cycle.
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Risque Maintenir la dotation Coefficient des Le rendement à
à la provision pour pertes sur créances: l'égard des
pertes sur créances 42 points de base pertes sur
en pourcentage des créances a été
prêts et des supérieur à
acceptations notre
bancaires, déduction objectif.
faite des prises en
pension de titres
(coefficient des
pertes sur créances),
à une fourchette
entre 50 et 65 points
de base tout au long
du cycle économique.
Maintenir la valeur Portefeuille de La valeur
comptable du Services de banque comptable du
portefeuille de d'affaires: 1,1 G$ portefeuille
Services de banque de Services de
d'affaires sous banque
1,2 G$(3). d'affaires
demeure en
deçà de notre
cible.
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Productivité Obtenir un classement Coefficient Le coefficient
médian parmi notre d'efficacité d'efficacité
groupe de pairs du (comptabilité de (comptabilité
secteur pour ce qui caisse) (BIE)(1): de caisse) a
est des frais autres 183,5 % subi le
que d'intérêts par contrecoup des
rapport au total des éléments
revenus (coefficient expliqués dans
d'efficacité la section Vue
(comptabilité de d'ensemble du
caisse) (BIE)(1)). rapport de
gestion.
Garder nos frais aux Frais autres que Pour la
niveaux annualisés du d'intérêts de troisième
quatrième trimestre 7 201 M$ en 2008 année
de 2006, exclusion (comprend les frais d'affilée,
faite de liés aux activités nous avons
FirstCaribbean et de cessation/vente atteint notre
des activités de de 183 M$ et les objectif
cessation/vente frais liés à relatif aux
(les frais annualisés FirstCaribbean de frais annuels.
du quatrième 372 M$)
trimestre de 2006
de 7 568 M$
comprennent des frais
annualisés du
quatrième trimestre
de 2006 liés aux
activités de
cessation/vente de
464 M$ et aucuns
frais liés à
FirstCaribbean).
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Ratio 40 % à 50 % Ratio dividendes/ Le ratio
dividendes/ (Dividendes sur bénéfice: greater dividendes/
bénéfice actions ordinaires than 100 % bénéfice a
versés en pourcentage subi le
du bénéfice net après contrecoup des
dividendes sur éléments
actions privilégiées expliqués dans
et primes au rachat). la section Vue
d'ensemble du
rapport de
gestion.
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Rendement Surpasser l'indice Période de cinq ans En 2008, notre
total composé S&P/TSX des terminée le rendement a
pour les banques (dividendes 31 octobre 2008: été inférieur
actionnaires réinvestis) sur une CIBC: 11,4 % en raison de
période mobile de Indice bancaire: nos
cinq ans. 43,7 % expositions
aux activités
de crédit
structuré.
-------------------------------------------------------------------------Apporter davantage à nos collectivités
En adoptant une orientation stratégique sur la santé, l'éducation et la
jeunesse, la Banque CIBC s'est engagée à appuyer des causes qui comptent pour
ses clients, ses employés et les collectivités où elle exerce ses activités.
Le 5 octobre 2008, dans 55 collectivités à l'échelle du pays, 170 000
personnes ont pris part à la Course à la vie CIBC annuelle de la Fondation
canadienne du cancer du sein. Cette activité est la plus grande collecte de
fonds en une journée pour la recherche sur le cancer du sein. Au total, 28,5
M$ ont été recueillis, dont 3 M$ provenant de l'Equipe CIBC et de la vente de
marchandises portant l'insigne du ruban rose en vue de créer un avenir sans
cancer du sein. La Banque CIBC a également annoncé qu'elle offrirait des
contributions supplémentaires totalisant plus de 2 M$ au cours du trimestre
pour appuyer des initiatives contre le cancer du sein. Ces contributions
seront remises à des organismes tels que : William Osler Health Centre
Foundation, Credit Valley Hospital, Dr. H. Bliss Murphy Cancer Care Foundation
et Women's College Hospital.
Pour témoigner de son engagement continu envers la jeunesse et
l'éducation, la Banque CIBC a décerné 30 bourses d'études VisionJeunesse(MC)
d'une valeur pouvant aller jusqu'à 34 000 $ chacune à des élèves de 10e année
(4e secondaire) inscrits à un programme de mentorat auprès des Grands Frères
Grandes Soeurs du Canada et du YMCA Canada. Au total, 300 bourses d'études ont
été accordées à des étudiants du Canada depuis que la première bourse d'études
a été offerte en 1999. Ce programme représente un engagement de plus de 10 M$
sur plusieurs années. La Banque appuie également depuis longtemps le Collège
Frontière et ses programmes d'alphabétisation pour les enfants, les
adolescents et les adultes à la grandeur du pays : un nouvel engagement de
225 000 $ comprendra le financement de certaines activités d'aide aux devoirs
offertes après les heures de classe aux enfants de la troisième à la huitième
année à l'échelle du Canada.----------------------------------------------
L'information figurant dans les pages qui suivent fait partie du présent
communiqué de presse.
Les informations contenues dans le site Web de la Banque CIBC,
www.cibc.com/francais, ne sont pas réputées être intégrées aux présentes
par renvoi.
(Le conseil d'administration de la Banque CIBC a passé en revue le
présent communiqué de presse avant sa publication.)UN MOT SUR LES ENONCES PROSPECTIFS
De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au
sens de certaines lois en matière de valeurs mobilières, y compris le présent
communiqué de presse, dans d'autres dépôts auprès d'organismes de
réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des
Etats-Unis, et dans d'autres communications. Ces énoncés comprennent, sans
toutefois s'y limiter, des déclarations concernant les activités, les secteurs
d'activité, la situation financière, la gestion des risques, les priorités,
les cibles, les objectifs permanents ainsi que les stratégies et perspectives
de la Banque CIBC pour 2009 et les exercices subséquents. Ces énoncés se
reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme "croire", "prévoir",
"compter", "s'attendre à", "estimer" et d'autres expressions de même nature et
de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés
prospectifs nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux
risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou
spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté,
influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient
faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux
avancés dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : le risque de
crédit, le risque de marché, le risque d'illiquidité, le risque stratégique,
le risque opérationnel, les risques juridiques et de réputation, le risque de
réglementation et le risque environnemental; des changements d'ordre
législatif ou réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos
activités; les changements apportés aux lignes directrices relatives au
capital fondé sur les risques et aux directives d'information, et leur
interprétation; l'issue de poursuites et des questions connexes; l'incidence
de modifications des normes comptables et des règles et leur interprétation;
les changements apportés au montant estimé des réserves et provisions;
l'évolution des lois fiscales; la possibilité que le taux d'imposition réel
normal que nous avons estimé ne se réalise pas; la situation ou les
changements politiques; l'incidence possible de conflits internationaux et de
la guerre au terrorisme, des catastrophes naturelles, des urgences en matière
de santé publique, des perturbations occasionnées aux infrastructures des
services publics et toute autre catastrophe sur nos activités; la fiabilité de
tiers de fournir les infrastructures nécessaires à nos activités; l'exactitude
et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie par nos clients et
contreparties; le défaut de tiers de remplir leurs obligations envers nous ou
nos sociétés affiliées; l'intensification de la concurrence livrée par des
concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services
financiers; l'évolution des technologies; la tenue des marchés financiers
mondiaux; les fluctuations des taux d'intérêt et de change; la conjoncture
économique mondiale et celle du Canada, des Etats-Unis et d'autres pays où
nous menons nos activités; les changements de prix et de taux du marché qui
pourraient réduire la valeur des produits financiers; notre capacité à
élaborer et à lancer des produits et services, à élargir nos canaux de
distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus
que nous en tirons; les changements des habitudes des clients en matière de
consommation et d'économie; notre capacité d'attirer et de retenir des
employés et des cadres clés et notre capacité à anticiper et à gérer les
risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les
facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces
facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs
sans toutefois que les lecteurs ne s'y fient indûment. Nous ne nous engageons
à mettre à jour aucun énoncé prospectif du présent communiqué de presse ou
d'autres communications, sauf si la loi l'exige.--------------------------------
(1) Pour plus de précisions, voir la rubrique Mesures non conformes aux
PCGR du rapport d'information financière supplémentaire du quatrième
trimestre de 2008 de la CIBC qui se trouve sur le site de la CIBC à
l'adresse www.cibc.com/francais.
(2) Pour plus de précisions, voir la rubrique Vue d'ensemble du rapport
de gestion de 2008 de la CIBC qui se trouve sur le site de la CIBC à
l'adresse www.cibc.com/francais.
(3) Dorénavant cet objectif est retiré de notre grille de pointage
équilibrée.
POINTS SAILLANTS FINANCIERS DU QUATRIEME TRIMESTRE
-------------------------------------------------------------------------
Aux dates indiquées Aux dates indiquées
ou pour les trois mois ou pour l'exercice
terminés le terminé le
-------------------------------- ---------------------
31 oct. 31 juill. 31 oct. 31 oct. 31 oct.
Non vérifié 2008 2008 2007 2008 2007
--------------------------------------------------- ---------------------
Données relatives
aux actions
ordinaires
Par action
- bénéfice
(perte)
de base 1,07 $ 0,11 $ 2,55 $ (5,89)$ 9,30 $
- bénéfice
(perte)
de base
(comptabilité
de caisse)(1) 1,09 0,13 2,57 (5,80) 9,38
- bénéfice
dilué
(perte diluée) 1,06 0,11 2,53 (5,89) 9,21
- bénéfice dilué
(perte diluée)
(comptabilité
de caisse)(1) 1,09 0,13 2,55 (5,80) 9,30
- dividendes 0,87 0,87 0,87 3,48 3,11
- valeur comptable 29,40 28,40 33,31 29,40 33,31
Cours de l'action
- haut 65,11 76,75 103,30 99,81 106,75
- bas 49,00 49,56 87,00 49,00 87,00
- clôture 54,66 61,98 102,00 54,66 102,00
Nombre d'actions
en circulation
(en milliers)
- moyen de base 380 782 380 877 334 849 370 229 336 092
- moyen dilué 381 921 382 172 337 927 371 763 339 316
- à la fin de
la période 380 805 380 732 334 989 380 805 334 989
Capitalisation
boursière
(en millions
de dollars) 20 815 $ 23 598 $ 34 169 $ 20 815 $ 34 169 $
--------------------------------------------------- ---------------------
Mesures de valeur
Ratio cours/
bénéfice
(sur 12 mois) négl. négl. 11.1 négl. 11.1
Rendement des
actions (selon
le cours de
clôture de
l'action) 6,3 % 5,6 % 3,4 % 6,4 % 3,0 %
Ratio dividendes/
bénéfice 81,6 % négl. 34,1 % négl. 33,4 %
Cours/valeur
comptable 1,86 2,18 3,06 1,86 3,06
--------------------------------------------------- ---------------------
--------------------------------------------------- ---------------------
Résultats financiers
(en millions de
dollars)
Total des revenus 2 204 $ 1 905 $ 2 946 $ 3 714 $ 12 066 $
Dotation à la
provision pour
pertes sur
créances 222 203 132 773 603
Frais autres
que d'intérêt 1 927 1 725 1 874 7 201 7 612
Bénéfice net
(perte nette) 436 71 884 (2 060) 3 296
--------------------------------------------------- ---------------------
Mesures financières
Coefficient
d'efficacité 87,4 % 90,5 % 63,6 % négl. 63,1 %
Coefficient
d'efficacité
(comptabilité
de caisse),
base d'imposition
équivalente
(BIE)(1) 86,0 % 88,0 % 60,9 % négl. 61,3 %
Rendement des
capitaux propres 14,8 % 1,6 % 30,3 % (19,4)% 28,7 %
Marge d'intérêts
nette 1,60 % 1,54 % 1,45 % 1,51 % 1,39 %
Marge d'intérêts
nette sur l'actif
productif
d'intérêts moyen 1,90 % 1,82 % 1,67 % 1,78 % 1,59 %
Rendement de
l'actif moyen 0,51 % 0,08 % 1,03 % (0,60)% 1,00 %
Rendement de
l'actif productif
d'intérêts moyen 0,60 % 0,10 % 1,19 % (0,71)% 1,15 %
Rendement total
des actionnaires (10,61)% (15,25)% 11,2 % (43,50)% 20,2 %
--------------------------------------------------- ---------------------
Données du bilan
et hors bilan
(en millions
de dollars)
Encaisse, dépôts
auprès d'autres
banques et
valeurs
mobilières 88 130 $ 89 468 $ 100 247 $ 88 130 $ 100 247 $
Prêts et
acceptations 180 323 173 386 170 678 180 323 170 678
Total de l'actif 353 930 329 040 342 178 353 930 342 178
Dépôts 232 952 228 601 231 672 232 952 231 672
Capitaux propres
des porteurs
d'actions
ordinaires 11 200 10 813 11 158 11 200 11 158
Actif moyen 342 621 343 396 340 236 344 865 328 520
Actif productif
d'intérêts
moyen 288 544 290 598 294 591 292 159 286 682
Capitaux propres
moyens des
porteurs
d'actions
ordinaires 10 896 10 664 11 191 11 261 10 905
Biens
administrés 1 047 326 1 134 843 1 170 407 1 047 326 1 170 407
-------------------------------------------------- ----------------------
Mesures de
qualité
du bilan
Actions
ordinaires/actif
pondéré en
fonction du
risque(2) 9,5 % 9,1 % 8,8 % 9,5 % 8,8 %
Actif pondéré
en fonction
du risque
(en milliards
de dollars)(2) 117,9 $ 118,5 $ 127,4 $ 117,9 $ 127,4 $
Ratio des fonds
propres de
première
catégorie(2) 10,5 % 9,8 % 9,7 % 10,5 % 9,7 %
Ratio du total
des fonds
propres(2) 15,4 % 14,4 % 13,9 % 15,4 % 13,9 %
--------------------------------------------------- ---------------------
--------------------------------------------------- ---------------------
Autres
renseignements
Ratio
détail/gros(3) 65 %/35 % 67 %/33 % 73 %/27 % 65 %/35 % 73 %/27 %
Effectif
permanent 39 698 40 251 40 457 39 698 40 457
--------------------------------------------------- ---------------------
(1) Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux
PCGR du rapport d'information supplémentaire du quatrième trimestre
de 2008 de la CIBC qui se trouve sur le site de la CIBC à l'adresse
www.cibc.com/francais.
(2) A compter du premier trimestre de 2008, ces mesures reposent sur le
dispositif de Bâle II alors que les trimestres précédents reposaient
sur la méthode Bâle I.
(3) Le ratio représente le capital attribué aux secteurs d'activité à la
fin de la période.
négl. Négligeable en raison de la perte nette.%SEDAR: 00002543EF c4661
Pour plus de renseignements:
Renseignements: Les investisseurs et les analystes peuvent obtenir de plus amples renseignements auprès de John Ferren, vice-président, Relations avec les investisseurs, au (416) 980-2088; Les médias sont priés de s'adresser à Rob McLeod, premier directeur, Communications et affaires publiques, au (416) 980-3714, ou à Mary Lou Frazer, première directrice, Communications financières et Communications avec les investisseurs, au (416) 980-4111
