TORONTO, le 26 janv. /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui la signature d'une entente avec un groupe
de preneurs fermes dirigé par Marchés mondiaux CIBC inc. L'entente vise une
émission de 8 millions d'actions privilégiées de catégorie A à dividende non
cumulatif et à taux révisable de série 35 (les "actions de série 35"), au prix
de 25 $ par action de série 35, afin de réunir un produit brut de 200 millions
de dollars.
    La Banque CIBC a octroyé aux preneurs fermes une option d'achat,
susceptible d'être exercée entièrement ou en partie avant la conclusion, pour
un montant additionnel de 3 millions d'actions de série 35 à un prix
d'émission identique. Si l'option des preneurs fermes était entièrement
exercée, le produit brut total du financement s'élèverait à 275 millions de
dollars.
    Les actions de série 35 rapporteront 6,5 % par année, payable chaque
trimestre, de la façon et au moment prescrits par le conseil d'administration
de la Banque CIBC, pour une période initiale se terminant le 30 avril 2014. Le
30 avril 2014, et le 30 avril tous les cinq ans par la suite, le taux du
dividende sera révisé pour équivaloir au rendement du moment des obligations
du gouvernement du Canada de cinq ans plus 4.47 %.
    Les détenteurs d'actions de série 35 auront le droit de convertir leurs
actions en actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à
taux variable de série 36 (les "actions de série 36"), à certaines conditions,
le 30 avril 2014 et le 30 avril tous les cinq ans par la suite. Les détenteurs
d'actions de série 36 auront droit à un dividende trimestriel à taux variable,
de la façon et au moment prescrits par le conseil d'administration de la
Banque CIBC, correspondant au rendement des bons du Trésor du gouvernement du
Canada sur trois mois plus 4.47 %.
    Les détenteurs d'actions de série 36 peuvent convertir ces dernières en
actions de série 35, à certaines conditions, le 30 avril 2019, et le 30 avril
tous les cinq ans par la suite.
    La date de clôture prévue est le 4 février 2009. Le produit net de ce
placement servira aux affaires générales de la Banque CIBC.
    Les titres offerts n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de
la Securities Act of 1933 des Etats-Unis, sous sa forme modifiée, et ils ne
peuvent être ni offerts ni vendus aux Etats-Unis sans enregistrement ou
exemption applicable en vertu des exigences d'enregistrement. Le présent
communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre
d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux Etats-Unis ou dans
tout territoire où une telle offre serait illégale.

    %SEDAR: 00002543EF C3869