TORONTO, le 4 févr. /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu l'émission de 13 millions
d'actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à taux
révisé, série 35 (les "actions de série 35"), à un prix unitaire de 25 $, ce
qui lui a permis de recueillir un produit brut de 325 millions de dollars.
    L'émission a été dirigée par un syndicat de preneurs fermes mené par
Marchés mondiaux CIBC inc. A la suite de la vente des 10 millions d'actions de
série 35 qui avait été initialement annoncée, les preneurs fermes ont exercé
une option leur permettant d'acheter un nombre supplémentaire de 3 millions
d'actions. Les actions de série 35 ont commencé à être négociées à la Bourse
de Toronto aujourd'hui, sous le symbole CM.PR.L.
    Les actions de série 35 rapporteront 6,5% par année, payable chaque
trimestre, pour une période initiale se terminant le 30 avril 2014. Le 30
avril 2014 et, par la suite, tous les 5 ans le 30 avril, le taux du dividende
sera ajusté à un taux dépassant de 4,47 % le rendement du moment des
obligations du gouvernement du Canada de 5 ans.
    Les détenteurs d'actions de série 35 auront le droit de convertir leurs
actions en actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à
taux variable, série 36 (les "actions de série 36"), à certaines conditions,
le 30 avril 2014 et, par la suite, tous les cinq ans, le 30 avril. Les
détenteurs d'actions de série 36 auront droit à un dividende trimestriel à
taux variable correspondant au rendement des bons du Trésor du gouvernement du
Canada sur trois mois plus 4,47 %.
    Les détenteurs d'actions de série 36 peuvent convertir ces dernières en
actions de série 35, à certaines conditions, le 30 avril 2019 et, par la
suite, tous les cinq ans le 30 avril.
    Les actions de série 35 sont rachetables par la Banque CIBC, sous réserve
d'une approbation réglementaire, au prix unitaire de 25 $, le 30 avril 2014
et, par la suite, tous les cinq ans le 30 avril. Les actions de série 36 sont
rachetables par la Banque CIBC, sous réserve d'une approbation réglementaire,
au prix unitaire de 25 $, le 30 avril 2019 et, par la suite, tous les 5 ans le
30 avril, ou au prix unitaire de 25,50 $ à toute autre date après le 30 avril
2019.
    Les titres offerts n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de
la Securities Act of 1933 des Etats-Unis, sous sa forme modifiée, et ils ne
peuvent être ni offerts ni vendus aux Etats-Unis sans enregistrement ou
exemption applicable en vertu des exigences d'enregistrement. Le présent
communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre
d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux Etats-Unis ou dans
tout autre territoire où une telle offre serait illégale.

    %SEDAR: 00002543EF C4159