TORONTO, le 6 mars /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et
de New York) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu l'émission de 8 millions
d'actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à taux
révisé, série 37 (les "actions de série 37"), à un prix unitaire de 25 $, ce
qui lui a permis de recueillir un produit brut de 200 millions de dollars.
    L'émission a été dirigée par un syndicat de preneurs fermes mené par
Marchés mondiaux CIBC inc. Les actions de série 37 ont commencé à être
négociées à la Bourse de Toronto aujourd'hui, sous le symbole CM.PR.M.
    Les actions de série 37 rapporteront 6,5% par année, payable chaque
trimestre, pour une période initiale se terminant le 31 juillet 2014. Le 31
juillet 2014 et, par la suite, tous les 5 ans le 31 juillet, le taux du
dividende sera ajusté à un taux dépassant de 4,33 % le rendement du moment des
obligations du gouvernement du Canada de 5 ans.
    Les détenteurs d'actions de série 37 auront le droit de convertir leurs
actions en actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à
taux variable, série 38 (les "actions de série 38"), à certaines conditions,
le 31 juillet 2014 et, par la suite, tous les cinq ans, le 31 juillet. Les
détenteurs d'actions de série 38 auront droit à un dividende trimestriel à
taux variable correspondant au rendement des bons du Trésor du gouvernement du
Canada sur trois mois plus 4,33 %.
    Les détenteurs d'actions de série 38 peuvent convertir ces dernières en
actions de série 37, à certaines conditions, le 31 juillet 2014 et, par la
suite, tous les cinq ans le 31 juillet.
    Les actions de série 37 sont rachetables par la Banque CIBC, sous réserve
d'une approbation réglementaire, au prix unitaire de 25 $, le 31 juillet 2014
et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet. Les actions de série 38
sont rachetables par la Banque CIBC, sous réserve d'une approbation
réglementaire, au prix unitaire de 25 $, le 31 juillet 2019 et, par la suite,
tous les 5 ans le 31 juillet, ou au prix unitaire de 25,50 $ à toute autre
date le 31 juillet 2014 ou par la suite.
    Les titres offerts n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de
la Securities Act of 1933 des Etats-Unis, sous sa forme modifiée, et ils ne
peuvent être ni offerts ni vendus aux Etats-Unis sans enregistrement ou
exemption applicable en vertu des exigences d'enregistrement. Le présent
communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre
d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux Etats-Unis ou dans
tout autre territoire où une telle offre serait illégale.

    %SEDAR: 00002543EF C6284