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TORONTO, le 2 juin 2014 /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux bourses de Toronto et de New York) a annoncé aujourd'hui la signature d'une entente avec un groupe de preneurs fermes dirigé par Marchés mondiaux CIBC inc. L'entente vise une émission conforme aux Accords de Bâle III de 10 millions d'actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à taux révisable de série 39 (les « actions de série 39 »), au prix de 25 $ par action de série 39, afin de réunir un produit brut de 250 millions de dollars.

La Banque CIBC a accordé aux preneurs fermes une option d'achat, qu'ils peuvent exercer entièrement ou en partie, à tout moment jusqu'à deux jours avant la clôture, pour 2 millions d'actions de série 39 de plus à un prix d'émission identique. Si l'option des preneurs fermes était entièrement exercée, le produit brut total du financement s'élèverait à 300 millions de dollars.

Les actions de série 39 rapporteront 3,90 % par année, payable chaque trimestre, de la façon et au moment prescrits par le conseil d'administration de la Banque CIBC, pour une période initiale se terminant le 31 juillet 2019. Le 31 juillet 2019 et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet, le taux du dividende sera révisé pour équivaloir au rendement du moment des obligations du gouvernement du Canada de cinq ans plus 2,32 %.

Sous réserve d'une approbation réglementaire et de certaines dispositions des actions de série 39, la Banque CIBC peut, à son gré, le 31 juillet 2019 et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet, racheter au pair la totalité ou une partie des actions de série 39 en circulation à ce moment.

Sous réserve du droit de rachat, les détenteurs d'actions de série 39 auront le droit de convertir leurs actions en actions privilégiées de catégorie A à dividende non cumulatif et à taux variable de série 40 (les « actions de série 40 »), à certaines conditions, le 31 juillet 2019 et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet. Les détenteurs d'actions de série 40 auront droit à un dividende trimestriel à taux variable, de la façon et au moment prescrits par le conseil d'administration de la Banque CIBC, correspondant au rendement des bons du Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois plus 2,32 %.

Les détenteurs d'actions de série 40 peuvent convertir ces dernières en actions de série 39, à certaines conditions, le 31 juillet 2024 et, par la suite, tous les cinq ans le 31 juillet.

La date de clôture prévue est le 11 juin 2014. La Banque CIBC demandera l'inscription des actions de série 39 à la Bourse de Toronto à la date de clôture. Le produit net de ce placement servira aux affaires générales de la Banque CIBC.

Les titres offerts n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, sous sa forme modifiée, et ils ne peuvent être ni offerts ni vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable en vertu des exigences d'enregistrement. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat ou de souscription de quelque titre que ce soit aux États-Unis ou dans tout territoire où une telle offre serait illégale.

À propos de la Banque CIBC

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SOURCE Banque CIBC