Les états financiers consolidés annuels audités de 2020 de la Banque CIBC et le rapport de gestion s'y rattachant seront disponibles aujourd'hui à l'adresse www.cibc.com/francais, ainsi que le rapport d'information financière et le rapport sur les fonds propres réglementaires supplémentaires qui comprennent l'information financière du quatrième trimestre. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.
TORONTO, le 3 déc. 2020 /CNW/ - La Banque CIBC (TSX: CM) (NYSE: CM) a annoncé aujourd'hui ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice clos le 31 octobre 2020.
« Nous avons dégagé un rendement financier robuste au cours de l'exercice 2020 dans un contexte de pandémie mondiale et un environnement géopolitique en évolution. Au cours de cette période, notre équipe, inspirée par notre raison d'être, a réagi en soutenant nos clients, les membres de l'équipe et les collectivités dans ces circonstances difficiles et sans précédent, a déclaré Victor G. Dodig, président et chef de la direction de la Banque CIBC. En parallèle, nous avons instauré des mesures pour positionner la Banque pour l'avenir, y compris en réalisant des investissements stratégiques dans nos gens, nos processus et nos plateformes, et pour rehausser notre efficacité. À l'aube de l'exercice 2021, nous présentons une situation financière solide qui nous permettra de continuer à mettre en œuvre notre stratégie focalisée sur le client, à générer une croissance et à procurer de la valeur à l'ensemble de nos parties prenantes. »
Points saillants du quatrième trimestre
T4/20 | T4/19 | T3/20 | Variation d'un exercice à | Variation d'un trimestre à | |
Résultat net comme présenté | 1 016 M$ | 1 193 M$ | 1 172 M$ | -15 % | -13 % |
Résultat net ajusté1 | 1 280 M$ | 1 309 M$ | 1 243 M$ | -2 % | +3 % |
Résultat dilué par action comme présenté | 2,20 $ | 2,58 $ | 2,55 $ | -15 % | -14 % |
Résultat dilué par action ajusté1 | 2,79 $ | 2,84 $ | 2,71 $ | -2 % | +3 % |
Rendement des capitaux propres (RCP) applicables aux | 10,7 % | 12,9 % | 12,1 % | ||
porteurs d'actions ordinaires comme présenté | |||||
RCP ajusté1 | 13,5 % | 14,2 % | 12,9 % | ||
Ratio des fonds propres de première catégorie sous forme | 12,1 % | 11,6 % | 11,8 % | ||
d'actions ordinaires | |||||
1) | Se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR, pour plus de précisions. |
Les résultats de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2020 ont été touchés par les éléments d'importance suivants qui, regroupés, ont donné lieu à une incidence négative de 0,59 $ par action :
- un montant de 220 M$ (220 M$ après impôt) au titre de la dépréciation du goodwill liée à notre participation donnant le contrôle dans CIBC FirstCaribbean;
- une charge de 114 M$ (84 M$ après impôt) liée à la consolidation de notre portefeuille de prêts immobiliers;
- un profit de 79 M$ (58 M$ après impôt) découlant des modifications apportées aux régimes de retraite et autres régimes d'avantages postérieurs à l'emploi;
- un montant de 23 M$ (18 M$ après impôt) au titre de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions.
Pour l'exercice clos le 31 octobre 2020, la Banque CIBC a présenté un résultat net de 3,8 G$ et un résultat net ajusté1 de 4,4 G$, par rapport à un résultat net comme présenté de 5,1 G$ et un résultat net ajusté1 de 5,4 G$ pour 2019.
Le tableau suivant présente le résumé de notre rendement en 2020 par rapport à nos principales mesures financières et cibles :
Mesure financière | Cible | Résultats comme présentés de | Résultats ajustés de 20201 |
Croissance du résultat dilué | Croissance annuelle de 5 % à 10 % | 8,22 $, en baisse de 27 % par | 9,69 $, en baisse de 19 % par |
RCP2 | 15 % + | 10,0 % | 11,7 % |
Coefficient d'efficacité | Taux annualisé de 52 % en 2022 | 60,6 %, en hausse de 230 points de | 55,8 %, en baisse de 30 points de |
Ratio des fonds propres de première | Solide réserve par rapport aux exigences minimales réglementaires | 12,1 % | |
Ratio de versement de dividendes2 | De 40 % à 50 % | 70,7 % | 60,0 % |
Rendement total pour les actionnaires | Surpasser l'indice composé | Banque CIBC - 27,7 % Indice composé S&P/TSX des banques - 35,3 % | |
1) | Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR. |
2) | Au cours du cycle. |
Rendement de nos activités essentielles1
Points saillants financiers de l'exercice 2020
(en millions de dollars canadiens) | E2020 | E2019 | Variation d'un |
Services bancaires personnels et PME, région du Canada | |||
Résultat net comme présenté | 1 962 $ | 2 289 $ | En baisse de 14 % |
Résultat net ajusté2 | 1 968 $ | 2 463 $ | En baisse de 20 % |
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada | |||
Résultat net comme présenté | 1 202 $ | 1 287 $ | En baisse de 7 % |
Résultat net ajusté2 | 1 203 $ | 1 288 $ | En baisse de 7 % |
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région | |||
Résultat net comme présenté | 380 $ | 682 $ | En baisse de 44 % |
Résultat net ajusté2 | 441 $ | 722 $ | En baisse de 39 % |
Marchés des capitaux | |||
Résultat net comme présenté | 1 131 $ | 954 $ | En hausse de 19 % |
Résultat net ajusté2 | 1 131 $ | 954 $ | En hausse de 19 % |
1) | Certaines informations des périodes précédentes ont été révisées en raison des améliorations apportées à notre méthode de fixation des prix de transfert. Pour plus de précisions, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel aux actionnaires pour 2020. |
2) | Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR. |
Données fondamentales solides
Tout en investissant dans ses activités essentielles, la Banque CIBC a continué de renforcer ses données fondamentales. En 2020, la Banque CIBC a maintenu la solidité de ses fonds propres et de saines pratiques de gestion du risque :
- les ratios de fonds propres ont été excellents, le ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires selon Bâle III s'établissant à 12,1 % comme il a été mentionné auparavant, et le ratio des fonds propres de première catégorie et le ratio du total des fonds propres s'établissant respectivement à 13,6 % et 16,1 % au 31 octobre 2020;
- le risque de marché, calculé selon la valeur à risque moyenne, a été de 8,5 M$ en 2020, comparativement à 5,7 M$ en 2019;
- notre rendement du crédit est demeuré solide, le coefficient de pertes sur créances s'établissant à 26 points de base par rapport à 29 points de base en 2019;
- le ratio de liquidité à court terme moyen s'est établi à 145 % pour le trimestre clos le 31 octobre 2020;
- le ratio de levier était de 4,7 % au 31 octobre 2020.
Qualité du crédit
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 291 M$ au quatrième trimestre, en baisse de 111 M$, ou 28 %, par rapport à celle du trimestre correspondant de l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs a augmenté de 41 M$, en raison de l'incidence défavorable de la mise à jour des paramètres des modèles dans Services bancaires personnels et PME, région du Canada, et de la migration du crédit désavantageuse dans Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis. La dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux a diminué de 152 M$ en raison surtout d'une baisse du nombre de cas d'insolvabilité et des radiations au titre des cartes de crédit et des prêts personnels, reflet de l'incidence des programmes d'aide aux clients et du soutien accordé par les gouvernements.
Apporter davantage à nos collectivités
Être reconnue comme une banque vraiment bienveillante signifie notamment appuyer les organisations et les organismes de bienfaisance qui contribuent au dynamisme des collectivités où nous exerçons nos activités. Au total, nous avons investi 75 M$ dans des organismes communautaires à l'échelle du Canada et des États-Unis en 2020.
Au quatrième trimestre :
- L'équipe de la Banque CIBC s'est ralliée autour de la Course à la vie CIBC réinventée de la Société canadienne du cancer, amassant 2 M$ pour changer l'avenir du cancer du sein, portant le total des fonds mobilisés à l'appui de cette cause à 56 M$ depuis les 24 dernières années.
- Nous avons annoncé l'affectation de plusieurs dons importants au profit d'organismes communautaires, dont un engagement de 750 000 $ sur trois ans à l'Œuvre des Manoirs Ronald McDonald à titre de partenaire de sa mission nationale et un engagement de 500 000 $ sur trois ans à l'hôpital Holland Bloorview à l'appui de possibilités de formation et d'emploi pour les personnes handicapées.
- En vue d'un avenir plus inclusif, nous avons : mobilisé un montant supplémentaire de 275 000 $ au profit d'organismes d'aide à l'enfance canadiens et américains qui soutiennent les communautés noires; parrainé la deuxième édition annuelle de la série numérique Startup and Slay présentée par How She Hustles, réseau qui s'adresse aux entrepreneures et aux femmes occupant des postes de leadership d'horizons divers; et apporté notre soutien à Actua, organisme qui prépare les jeunes Autochtones à l'avenir du travail au moyen de programmes STIM transformateurs, en commémorant la « journée du chandail orange » qui honore les enfants des Premières Nations, inuits et métis qui ont été arrachés à leur communauté et envoyés dans des pensionnats.
Points saillants financiers du quatrième trimestre
Aux dates indiquées ou pour | Aux dates indiquées ou pour | |||||||||||||||
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||||||
Non audité | ||||||||||||||||
Résultats financiers (en millions de dollars) | ||||||||||||||||
Produits nets d'intérêts | 2 792 | $ | 2 729 | $ | 2 801 | $ | 11 044 | $ | 10 551 | $ | ||||||
Produits autres que d'intérêts | 1 808 | 1 979 | 1 971 | 7 697 | 8 060 | |||||||||||
Total des produits | 4 600 | 4 708 | 4 772 | 18 741 | 18 611 | |||||||||||
Dotation à la provision pour pertes sur créances | 291 | 525 | 402 | 2 489 | 1 286 | |||||||||||
Charges autres que d'intérêts | 2 891 | 2 702 | 2 838 | 11 362 | 10 856 | |||||||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 1 418 | 1 481 | 1 532 | 4 890 | 6 469 | |||||||||||
Impôt sur le résultat | 402 | 309 | 339 | 1 098 | 1 348 | |||||||||||
Résultat net | 1 016 | $ | 1 172 | $ | 1 193 | $ | 3 792 | $ | 5 121 | $ | ||||||
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | 2 | 8 | 2 | 25 | |||||||||||
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres titres de participation | 30 | 31 | 32 | 122 | 111 | |||||||||||
Porteurs d'actions ordinaires | 985 | 1 139 | 1 153 | 3 668 | 4 985 | |||||||||||
Résultat net applicable aux actionnaires | 1 015 | $ | 1 170 | $ | 1 185 | $ | 3 790 | $ | 5 096 | $ | ||||||
Mesures financières | ||||||||||||||||
Coefficient d'efficacité comme présenté | 62,9 | % | 57,4 | % | 59,5 | % | 60,6 | % | 58,3 | % | ||||||
Coefficient de pertes sur créances1 | 0,17 | % | 0,29 | % | 0,33 | % | 0,26 | % | 0,29 | % | ||||||
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires comme présenté2 | 10,7 | % | 12,1 | % | 12,9 | % | 10,0 | % | 14,5 | % | ||||||
Marge d'intérêts nette | 1,43 | % | 1,43 | % | 1,69 | % | 1,50 | % | 1,65 | % | ||||||
Marge d'intérêts nette sur l'actif productif d'intérêts moyen3 | 1,60 | % | 1,61 | % | 1,90 | % | 1,69 | % | 1,84 | % | ||||||
Rendement de l'actif moyen4 | 0,52 | % | 0,62 | % | 0,72 | % | 0,52 | % | 0,80 | % | ||||||
Rendement de l'actif productif d'intérêts moyen3, 4 | 0,58 | % | 0,69 | % | 0,81 | % | 0,58 | % | 0,89 | % | ||||||
Taux d'impôt effectif comme présenté | 28,3 | % | 20,9 | % | 22,1 | % | 22,5 | % | 20,8 | % | ||||||
Renseignements sur les actions ordinaires | ||||||||||||||||
Par action ($) | - Résultat de base | 2,21 | $ | 2,56 | $ | 2,59 | $ | 8,23 | $ | 11,22 | $ | |||||
- Résultat dilué comme présenté | 2,20 | 2,55 | 2,58 | 8,22 | 11,19 | |||||||||||
- Dividendes | 1,46 | 1,46 | 1,44 | 5,82 | 5,60 | |||||||||||
- Valeur comptable | 84,05 | 83,17 | 79,87 | 84,05 | 79,87 | |||||||||||
Cours de clôture de l'action ($) | 99,38 | 92,73 | 112,31 | 99,38 | 112,31 | |||||||||||
Nombre d'actions en circulation (en milliers) | - Moyen pondéré de base | 446 321 | 445 416 | 445 357 | 445 435 | 444 324 | ||||||||||
- Moyen pondéré dilué | 446 877 | 445 894 | 446 392 | 446 021 | 445 457 | |||||||||||
- Fin de la période | 447 085 | 446 009 | 445 342 | 447 085 | 445 342 | |||||||||||
Capitalisation boursière (en millions de dollars) | 44 431 | $ | 41 358 | $ | 50 016 | $ | 44 431 | $ | 50 016 | $ | ||||||
Mesures de valeur | ||||||||||||||||
Rendement total pour les actionnaires | 8,74 | % | 14,24 | % | 9,60 | % | (5,90) | % | 4,19 | % | ||||||
Rendement des actions (selon le cours de clôture de l'action) | 5,8 | % | 6,3 | % | 5,1 | % | 5,9 | % | 5,0 | % | ||||||
Ratio de versement de dividendes comme présenté | 66,2 | % | 57,1 | % | 55,6 | % | 70,7 | % | 49,9 | % | ||||||
Ratio cours/valeur comptable | 1,18 | 1,11 | 1,41 | 1,18 | 1,41 | |||||||||||
Principales mesures financières - ajustées5 | ||||||||||||||||
Coefficient d'efficacité ajusté6 | 56,4 | % | 54,8 | % | 56,0 | % | 55,8 | % | 55,5 | % | ||||||
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires ajusté2 | 13,5 | % | 12,9 | % | 14,2 | % | 11,7 | % | 15,4 | % | ||||||
Taux d'impôt effectif ajusté | 24,5 | % | 21,2 | % | 20,2 | % | 21,8 | % | 20,6 | % | ||||||
Résultat dilué par action ajusté | 2,79 | $ | 2,71 | $ | 2,84 | $ | 9,69 | $ | 11,92 | $ | ||||||
Ratio de versement de dividendes ajusté | 52,2 | % | 53,7 | % | 50,5 | % | 60,0 | % | 46,9 | % | ||||||
Données du bilan et hors bilan (en millions de dollars) | ||||||||||||||||
Trésorerie, dépôts auprès d'autres banques et valeurs mobilières | 211 564 | $ | 212 766 | $ | 138 669 | $ | 211 564 | $ | 138 669 | $ | ||||||
Prêts et acceptations, nets de la provision | 416 388 | 414 457 | 398 108 | 416 388 | 398 108 | |||||||||||
Total de l'actif | 769 551 | 768 545 | 651 604 | 769 551 | 651 604 | |||||||||||
Dépôts | 570 740 | 566 135 | 485 712 | 570 740 | 485 712 | |||||||||||
Capitaux propres applicables aux porteurs d'actions | 37 579 | 37 095 | 35 569 | 37 579 | 35 569 | |||||||||||
Actif moyen | 778 933 | 757 589 | 655 971 | 735 492 | 639 716 | |||||||||||
Actif productif d'intérêts moyen3 | 692 465 | 673 527 | 585 816 | 654 142 | 572 677 | |||||||||||
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires | 36 762 | 37 360 | 35 553 | 36 792 | 34 467 | |||||||||||
Biens administrés7, 8 | 2 368 904 | 2 413 768 | 2 425 651 | 2 368 904 | 2 425 651 | |||||||||||
Biens sous gestion8 | 265 936 | 265 639 | 252 007 | 265 936 | 252 007 | |||||||||||
Mesures de qualité du bilan et mesures en matière de liquidité | ||||||||||||||||
Actif pondéré en fonction du risque (APR) (en millions de dollars) | 254 871 | $ | 256 683 | $ | 239 863 | $ | 254 871 | $ | 239 863 | $ | ||||||
Ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires9 | 12,1 | % | 11,8 | % | 11,6 | % | 12,1 | % | 11,6 | % | ||||||
Ratio des fonds propres de première catégorie9 | 13,6 | % | 13,0 | % | 12,9 | % | 13,6 | % | 12,9 | % | ||||||
Ratio du total des fonds propres9 | 16,1 | % | 15,4 | % | 15,0 | % | 16,1 | % | 15,0 | % | ||||||
Ratio de levier | 4,7 | % | 4,6 | % | 4,3 | % | 4,7 | % | 4,3 | % | ||||||
Ratio de liquidité à court terme | 145 | % | 150 | % | 125 | % | s. o. | s. o. | ||||||||
Autres renseignements | ||||||||||||||||
Équivalents temps plein | 43 853 | 43 952 | 45 157 | 43 853 | 45 157 | |||||||||||
1) | Ratio obtenu en divisant la dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux par les prêts et acceptations bancaires moyens, net de la provision pour pertes sur créances. | |||||||||||||||||||
2) | Annualisé. | |||||||||||||||||||
3) | L'actif productif d'intérêts moyen inclut des dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques, des dépôts à vue productifs d'intérêts auprès de la Banque du Canada, des valeurs mobilières, des garanties au comptant au titre de valeurs empruntées, des valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres, des prêts, nets des provisions et certains actifs associés à des contrats de sous-location. | |||||||||||||||||||
4) | Résultat net exprimé en pourcentage de l'actif moyen ou de l'actif productif d'intérêts moyen. | |||||||||||||||||||
5) | Les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR. Les mesures ajustées sont calculées de la même façon que les mesures comme présentées, mis à part le fait que l'information financière utilisée dans le calcul des mesures ajustées a été ajustée pour éliminer l'incidence des éléments d'importance. Pour plus de précisions et un rapprochement des résultats comme présentés et des résultats ajustés, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR. | |||||||||||||||||||
6) | Calculé sur une base d'imposition équivalente (BIE). | |||||||||||||||||||
7)
| Comprennent le plein montant contractuel des biens administrés ou gardés par une coentreprise à parts égales entre la Banque CIBC et The Bank of New York Mellon de 1 861,5 G$ (1 903,7 G$ au 31 juillet 2020 et 1 923,2 G$ au 31 octobre 2019). | |||||||||||||||||||
8) | Les biens sous gestion sont compris dans les montants présentés au titre des biens administrés. | |||||||||||||||||||
9) | À partir du deuxième trimestre de 2020, les ratios reflètent les mesures transitoires relatives aux pertes de crédit attendues annoncées par le BSIF le 27 mars 2020. | |||||||||||||||||||
s. o. | Sans objet | |||||||||||||||||||
Revue des résultats du quatrième trimestre de Services bancaires personnels et PME, région du Canada
En millions de dollars, pour les trois mois clos les | 31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 20191 | ||||||
Produits | 2 139 | $ | 2 056 | $ | 2 225 | $ | |||
Dotation à la provision pour pertes sur créances | |||||||||
Prêts douteux | 89 | 151 | 218 | ||||||
Prêts productifs | 41 | 69 | 37 | ||||||
Total de la dotation à la provision pour pertes sur créances | 130 | 220 | 255 | ||||||
Charges autres que d'intérêts | 1 149 | 1 146 | 1 156 | ||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 860 | 690 | 814 | ||||||
Impôt sur le résultat | 226 | 182 | 213 | ||||||
Résultat net | 634 | $ | 508 | $ | 601 | $ | |||
Résultat net applicable aux : | |||||||||
Actionnaires | 634 | $ | 508 | $ | 601 | $ | |||
Coefficient d'efficacité | 53,8 | % | 55,7 | % | 52,0 | % | |||
Rendement des capitaux propres2 | 37,5 | % | 29,7 | % | 36,8 | % | |||
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires répartis2 | 6 728 | $ | 6 790 | $ | 6 472 | $ | |||
Équivalents temps plein | 12 879 | 12 739 | 13 431 | ||||||
1) | Certaines informations des périodes précédentes ont été révisées. Pour plus de précisions, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel aux actionnaires pour 2020. | |||||||||
2) | Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR. | |||||||||
Le résultat net pour le trimestre a été de 634 M$, en hausse de 33 M$ comparativement à celui du quatrième trimestre de 2019. Le résultat net ajusté2 pour le trimestre s'est établi à 635 M$, en hausse de 32 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2019.
Les produits se sont établis à 2 139 M$, en baisse de 86 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2019, du fait surtout du resserrement des marges et de la diminution des honoraires découlant en grande partie des activités transactionnelles réduites des clients dans le contexte de la pandémie, le tout neutralisé dans une certaine mesure par la croissance des volumes.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est fixée à 130 M$, soit une baisse de 125 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2019, en raison d'une dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux moins élevée attribuable à la baisse du nombre de cas d'insolvabilité et des radiations au titre des cartes de crédit et des prêts personnels, reflet de l'incidence des programmes d'aide aux clients et du soutien accordé par les gouvernements.
Les charges autres que d'intérêts ont atteint 1 149 M$, en baisse de 7 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2019.
Revue des résultats du quatrième trimestre de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada
31 oct. 2020 | 31 juill. | 31 oct. 20191 | ||||||||
En millions de dollars, pour les trois mois clos les | ||||||||||
Produits | ||||||||||
Groupe Entreprises | 409 | $ | 417 | $ | 414 | $ | ||||
Gestion des avoirs | 619 | 596 | 612 | |||||||
Total des produits | 1 028 | 1 013 | 1 026 | |||||||
Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances | ||||||||||
Prêts douteux | 21 | 45 | 71 | |||||||
Prêts productifs | 4 | 12 | 9 | |||||||
Total de la dotation à la provision pour pertes sur créances | 25 | 57 | 80 | |||||||
Charges autres que d'intérêts | 540 | 519 | 530 | |||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 463 | 437 | 416 | |||||||
Impôt sur le résultat | 123 | 117 | 111 | |||||||
Résultat net | 340 | $ | 320 | $ | 305 | $ | ||||
Résultat net applicable aux : | ||||||||||
Actionnaires | 340 | $ | 320 | $ | 305 | $ | ||||
Coefficient d'efficacité | 52,5 | % | 51,2 | % | 51,7 | % | ||||
Rendement des capitaux propres2 | 20,7 | % | 19,4 | % | 19,7 | % | ||||
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires répartis2 | 6 551 | $ | 6 591 | $ | 6 126 | $ | ||||
Équivalents temps plein | 4 984 | 4 981 | 5 048 | |||||||
1) | Certaines informations des périodes précédentes ont été révisées. Pour plus de précisions, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel aux actionnaires pour 2020. | ||||||||||
2) | Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR. | ||||||||||
Le résultat net pour le trimestre a été de 340 M$, en hausse de 35 M$ comparativement à celui du quatrième trimestre de 2019. Le résultat net ajusté2 pour le trimestre s'est établi à 341 M$, en hausse de 35 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2019.
Les produits se sont chiffrés à 1 028 M$, en hausse de 2 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2019, du fait surtout de la croissance des volumes et de l'appréciation des marchés dans Gestion des avoirs. Les produits ont chuté dans Groupe Entreprises en raison de l'évolution de l'environnement des taux d'intérêt et de la diminution des activités liées aux prêts des clients, ce qui a plus que contrebalancé la croissance des volumes au titre des dépôts.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est fixée à 25 M$, soit une baisse de 55 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2019, en raison de la diminution de la dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux dans les secteurs des services de détail et de gros.
Les charges autres que d'intérêts ont été de 540 M$, en hausse de 10 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2019, en raison principalement de l'augmentation des salaires du personnel, en partie contrebalancée par la baisse des activités liées aux déplacements et à l'expansion des affaires.
Revue des résultats du quatrième trimestre de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 20191 | ||||||||
En millions de dollars, pour les trois mois clos les | ||||||||||
Produits | ||||||||||
Groupe Entreprises2 | 358 | $ | 364 | $ | 343 | $ | ||||
Gestion des avoirs | 157 | 150 | 159 | |||||||
Total des produits3, 4 | 515 | 514 | 502 | |||||||
Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances | ||||||||||
Prêts douteux | 55 | 42 | 13 | |||||||
Prêts productifs | 27 | 118 | 4 | |||||||
Total de la dotation à la provision pour pertes sur créances | 82 | 160 | 17 | |||||||
Charges autres que d'intérêts | 270 | 271 | 286 | |||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 163 | 83 | 199 | |||||||
Impôt sur le résultat3 | 32 | 21 | 20 | |||||||
Résultat net | 131 | $ | 62 | $ | 179 | $ | ||||
Résultat net applicable aux : | ||||||||||
Actionnaires | 131 | $ | 62 | $ | 179 | $ | ||||
Coefficient d'efficacité | 52,4 | % | 52,7 | % | 57,0 | % | ||||
Rendement des capitaux propres5 | 5,7 | % | 2,6 | % | 8,0 | % | ||||
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires répartis5 | 9 191 | $ | 9 559 | $ | 8 842 | $ | ||||
Équivalents temps plein | 2 101 | 2 105 | 2 113 | |||||||
1)
| Certaines informations des périodes précédentes ont été révisées. Pour plus de précisions, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel aux actionnaires pour 2020. |
2) | Certaines informations ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée au premier trimestre de 2020. Le Groupe Entreprises comprend dorénavant le secteur Divers, lequel englobe les activités de trésorerie liées à CIBC Bank USA qui visent essentiellement à soutenir le Groupe Entreprises. |
3) | Les produits et l'impôt sur le résultat sont présentés sur une BIE. Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de néant pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 (néant pour le trimestre clos le 31 juillet 2020 et néant pour le trimestre clos le 31 octobre 2019). Les montants correspondants sont inclus dans les produits et l'impôt sur le résultat de Siège social et autres. |
4) | Comprenait un montant de 5 M$ au titre de la désactualisation de l'écart associé à la juste valeur à la date d'acquisition des prêts acquis de The PrivateBank, présenté à titre d'élément d'importance, pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 (5 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2020 et 8 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019). |
5) | Se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR, pour plus de précisions. |
Le résultat net pour le trimestre a été de 131 M$, en baisse de 48 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2019. Le résultat net ajusté5 pour le trimestre s'est établi à 144 M$, en baisse de 46 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2019.
Les produits ont atteint 515 M$, en hausse de 13 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2019, en raison principalement de l'augmentation des volumes des prêts et des dépôts et de la forte croissance des frais de gestion d'actifs, neutralisées en partie par le resserrement des marges découlant de la baisse des taux d'intérêt et la diminution des frais de transaction liés aux prêts.
La dotation à la provision pour pertes sur créances a été de 82 M$, en hausse de 65 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2019. Les résultats du trimestre considéré affichaient une augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs découlant d'une migration du crédit désavantageuse. La dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux a augmenté, fait attribuable surtout à la dépréciation découlant de difficultés de rendement propres à certains emprunteurs.
Les charges autres que d'intérêts ont été de 270 M$, en baisse de 16 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2019, en raison essentiellement de la diminution des coûts liés à l'expansion des affaires et des salaires du personnel.
Revue des résultats du quatrième trimestre de Marchés des capitaux
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 20191 | ||||||||
En millions de dollars, pour les trois mois clos les | ||||||||||
Produits | ||||||||||
Marchés CIBC, réseau mondial | 470 | $ | 637 | $ | 432 | $ | ||||
Services financiers aux entreprises et services de Banque d'investissement | 322 | 363 | 308 | |||||||
Total des produits2 | 792 | 1 000 | 740 | |||||||
Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances | ||||||||||
Prêts douteux | 19 | 56 | 24 | |||||||
Prêts productifs | (11) | 5 | 21 | |||||||
Total de la dotation à la provision pour pertes sur créances | 8 | 61 | 45 | |||||||
Charges autres que d'intérêts | 384 | 413 | 386 | |||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 400 | 526 | 309 | |||||||
Impôt sur le résultat2 | 133 | 134 | 79 | |||||||
Résultat net | 267 | $ | 392 | $ | 230 | $ | ||||
Résultat net applicable aux : | ||||||||||
Actionnaires | 267 | $ | 392 | $ | 230 | $ | ||||
Coefficient d'efficacité | 48,5 | % | 41,3 | % | 52,0 | % | ||||
Rendement des capitaux propres3 | 15,8 | % | 22,7 | % | 14,4 | % | ||||
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires répartis3 | 6 707 | $ | 6 895 | $ | 6 335 | $ | ||||
Équivalents temps plein | 1 470 | 1 476 | 1 449 | |||||||
1) | Certaines informations des périodes précédentes ont été révisées. Pour plus de précisions, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel aux actionnaires pour 2020. |
2) | Les produits et l'impôt sur le résultat sont présentés sur une BIE. Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de 37 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 (51 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2020 et 48 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019). Les montants correspondants sont inclus dans les produits et l'impôt sur le résultat de Siège social et autres. |
3) | Se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR, pour plus de précisions. |
Le résultat net comme présenté et ajusté3 pour le trimestre s'est chiffré à 267 M$, comparativement à un résultat net comme présenté et ajusté3 de 230 M$ au quatrième trimestre de 2019.
Les produits ont été de 792 M$, en hausse de 52 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2019. Les produits de Marchés CIBC, réseau mondial, ont augmenté en raison des activités de négociation de taux d'intérêt et de dérivés sur marchandises et des activités de financement dans les marchés mondiaux, en partie contrebalancées par le recul des produits tirés de la négociation de taux de change. Les produits de Services financiers aux entreprises et services de Banque d'investissement ont progressé en lien avec la hausse des produits tirés des services financiers aux entreprises et des activités de souscription de titres de créance, en partie contrebalancée par la diminution des produits tirés des services-conseils et de la souscription de titres de participation.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est élevée à 8 M$, soit une baisse de 37 M$ en regard de celle du quatrième trimestre de 2019, du fait surtout d'une diminution de la dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs, certains prêts ayant migré dans les prêts douteux, alors que les résultats du quatrième trimestre de 2019 reflétaient l'incidence de la détérioration de nos perspectives économiques.
Les charges autres que d'intérêts ont été de 384 M$, en baisse de 2 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2019, en raison principalement de la baisse de la rémunération fondée sur le rendement, neutralisée en partie par l'accroissement des dépenses liées aux initiatives stratégiques.
Revue des résultats du quatrième trimestre du groupe Siège social et autres
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 20191 | ||||||||
En millions de dollars, pour les trois mois clos les | ||||||||||
Produits | ||||||||||
Services bancaires internationaux | 178 | $ | 180 | $ | 201 | $ | ||||
Divers | (52) | (55) | 78 | |||||||
Total des produits2 | 126 | 125 | 279 | |||||||
Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances | ||||||||||
Prêts douteux | (6) | 6 | 4 | |||||||
Prêts productifs | 52 | 21 | 1 | |||||||
Total de la dotation à la provision pour pertes sur créances | 46 | 27 | 5 | |||||||
Charges autres que d'intérêts | 548 | 353 | 480 | |||||||
Perte avant impôt sur le résultat | (468) | (255) | (206) | |||||||
Impôt sur le résultat2 | (112) | (145) | (84) | |||||||
Perte nette | (356) | $ | (110) | $ | (122) | $ | ||||
Résultat net (perte nette) applicable aux : | ||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 1 | $ | 2 | $ | 8 | $ | ||||
Actionnaires | (357) | (112) | (130) | |||||||
Équivalents temps plein | 22 419 | 22 651 | 23 116 | |||||||
1)
| Certaines informations des périodes précédentes ont été révisées. Pour plus de précisions, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel aux actionnaires pour 2020. | ||||||||
2) | Les produits et l'impôt sur le résultat de Marchés des capitaux et de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis, sont présentés selon la BIE. Les montants correspondants sont inclus dans les produits et l'impôt sur le résultat de Siège social et autres. Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de 37 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 (51 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2020 et 48 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019). | ||||||||
3) | Se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR, pour plus de précisions. | ||||||||
La perte nette pour le trimestre s'est chiffrée à 356 M$, comparativement à celle de 122 M$ inscrite au quatrième trimestre de 2019. La perte nette ajustée3 pour le trimestre a été de 107 M$, par rapport à une perte nette ajustée3 de 20 M$ au quatrième trimestre de 2019.
Les produits se sont établis à 126 M$, en baisse de 153 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2019. Les produits de Services bancaires internationaux ont diminué, du fait surtout de la baisse des produits tirés de CIBC FirstCaribbean attribuable au resserrement des marges et à la diminution des honoraires, en partie contrebalancés par l'accroissement du volume des prêts. Les produits Divers ont reculé, en raison essentiellement de la baisse des produits de trésorerie liée au coût des liquidités excédentaires, des produits d'intérêts liés au règlement attendu de certaines questions fiscales inscrits à l'exercice précédent, présentés à titre d'élément d'importance, et de l'incidence des modifications émanant de l'adoption de l'IFRS 16, Contrats de location, au cours de l'exercice considéré, en grande partie contrebalancée par les charges autres que d'intérêts.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est chiffrée à 46 M$, en hausse de 41 M$ comparativement à celle du quatrième trimestre de 2019, ce qui s'explique par une augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs liée à la pandémie de COVID-19 dans la région des Caraïbes, neutralisée en partie par une diminution de la dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux dans CIBC FirstCaribbean.
Les charges autres que d'intérêts se sont élevées à 548 M$, en hausse de 68 M$ en regard de celles du quatrième trimestre de 2019, fait essentiellement attribuable à la charge liée à la consolidation de notre portefeuille de prêts immobiliers et à la dépréciation plus importante du goodwill liée à notre participation donnant le contrôle dans CIBC FirstCaribbean, en partie contrebalancées par un profit inscrit au trimestre considéré attribuable aux modifications apportées aux régimes de retraite et autres régimes d'avantages postérieurs à l'emploi et à une diminution des provisions pour procédures judiciaires, tous présentés à titre d'éléments d'importance. Les changements susmentionnés liés à l'adoption de l'IFRS 16 ont également eu une incidence sur les résultats du trimestre considéré.
L'économie d'impôt s'est accrue de 28 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2019, ce qui est essentiellement attribuable à la hausse des pertes. La dépréciation du goodwill liée à notre participation donnant le contrôle dans CIBC FirstCaribbean, présentée à titre d'élément d'importance, n'est pas déductible fiscalement.
Bilan consolidé | ||||||||
En millions de dollars, aux 31 octobre | 2020 | 2019 | ||||||
ACTIF | ||||||||
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques | 43 531 | $ | 3 840 | $ | ||||
Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques | 18 987 | 13 519 | ||||||
Valeurs mobilières | 149 046 | 121 310 | ||||||
Garantie au comptant au titre de valeurs empruntées | 8 547 | 3 664 | ||||||
Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres | 65 595 | 56 111 | ||||||
Prêts | ||||||||
Prêts hypothécaires à l'habitation | 221 165 | 208 652 | ||||||
Prêts personnels | 42 222 | 43 651 | ||||||
Cartes de crédit | 11 389 | 12 755 | ||||||
Prêts aux entreprises et aux gouvernements | 135 546 | 125 798 | ||||||
Provision pour pertes sur créances | (3 540) | (1 915) | ||||||
406 782 | 388 941 | |||||||
Divers | ||||||||
Dérivés | 32 730 | 23 895 | ||||||
Engagements de clients en vertu d'acceptations | 9 606 | 9 167 | ||||||
Immobilisations corporelles | 2 997 | 1 813 | ||||||
Goodwill | 5 253 | 5 449 | ||||||
Logiciels et autres immobilisations incorporelles | 1 961 | 1 969 | ||||||
Placements dans des entreprises associées et des coentreprises comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence | 658 | 586 | ||||||
Actif d'impôt différé | 650 | 517 | ||||||
Autres actifs | 23 208 | 20 823 | ||||||
77 063 | 64 219 | |||||||
769 551 | $ | 651 604 | $ | |||||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||||
Dépôts | ||||||||
Particuliers | 202 152 | $ | 178 091 | $ | ||||
Entreprises et gouvernements | 311 426 | 257 502 | ||||||
Banques | 17 011 | 11 224 | ||||||
Emprunts garantis | 40 151 | 38 895 | ||||||
570 740 | 485 712 | |||||||
Engagements liés à des valeurs vendues à découvert | 15 963 | 15 635 | ||||||
Garanties au comptant au titre de valeurs prêtées | 1 824 | 1 822 | ||||||
Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en pension de titres | 71 653 | 51 801 | ||||||
Divers | ||||||||
Dérivés | 30 508 | 25 113 | ||||||
Acceptations | 9 649 | 9 188 | ||||||
Passifs d'impôt différé | 33 | 38 | ||||||
Autres passifs | 22 134 | 19 031 | ||||||
62 324 | 53 370 | |||||||
Titres secondaires | 5 712 | 4 684 | ||||||
Capitaux propres | ||||||||
Actions privilégiées et autres titres de participation | 3 575 | 2 825 | ||||||
Actions ordinaires | 13 908 | 13 591 | ||||||
Surplus d'apport | 117 | 125 | ||||||
Résultats non distribués | 22 119 | 20 972 | ||||||
Cumul des autres éléments du résultat global | 1 435 | 881 | ||||||
Total des capitaux propres applicables aux actionnaires | 41 154 | 38 394 | ||||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 181 | 186 | ||||||
Total des capitaux propres | 41 335 | 38 580 | ||||||
769 551 | $ | 651 604 | $ | |||||
Compte de résultat consolidé | |||||||||||||||||||
Pour les trois mois clos les | Pour les douze mois clos les | ||||||||||||||||||
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | |||||||||||||||
En millions de dollars, sauf indication contraire | |||||||||||||||||||
Produits d'intérêts1 | |||||||||||||||||||
Prêts | 3 099 | $ | 3 120 | $ | 4 091 | $ | 13 863 | $ | 16 048 | $ | |||||||||
Valeurs mobilières | 572 | 568 | 707 | 2 568 | 2 779 | ||||||||||||||
Valeurs empruntées ou acquises en vertu de prises en pension de titres | 87 | 113 | 375 | 842 | 1 474 | ||||||||||||||
Dépôts auprès d'autres banques | 42 | 37 | 104 | 249 | 396 | ||||||||||||||
3 800 | 3 838 | 5 277 | 17 522 | 20 697 | |||||||||||||||
Charges d'intérêts | |||||||||||||||||||
Dépôts | 822 | 913 | 2 040 | 5 326 | 8 422 | ||||||||||||||
Valeurs vendues à découvert | 59 | 57 | 64 | 254 | 291 | ||||||||||||||
Valeurs prêtées ou vendues en vertu de mises en pension de titres | 71 | 83 | 307 | 656 | 1 198 | ||||||||||||||
Titres secondaires | 36 | 33 | 56 | 159 | 198 | ||||||||||||||
Divers | 20 | 23 | 9 | 83 | 37 | ||||||||||||||
1 008 | 1 109 | 2 476 | 6 478 | 10 146 | |||||||||||||||
Produits nets d'intérêts | 2 792 | 2 729 | 2 801 | 11 044 | 10 551 | ||||||||||||||
Produits autres que d'intérêts | |||||||||||||||||||
Rémunération de prise ferme et honoraires de consultation | 103 | 123 | 105 | 468 | 475 | ||||||||||||||
Frais sur les dépôts et les paiements | 186 | 176 | 228 | 781 | 908 | ||||||||||||||
Commissions sur crédit | 265 | 261 | 248 | 1 020 | 958 | ||||||||||||||
Honoraires d'administration de cartes | 105 | 98 | 110 | 410 | 458 | ||||||||||||||
Honoraires de gestion de placements et de garde | 357 | 336 | 341 | 1 382 | 1 305 | ||||||||||||||
Produits tirés des fonds communs de placement | 402 | 391 | 403 | 1 586 | 1 595 | ||||||||||||||
Produits tirés des assurances, nets des réclamations | 95 | 94 | 107 | 386 | 430 | ||||||||||||||
Commissions liées aux transactions sur valeurs mobilières | 83 | 88 | 77 | 362 | 313 | ||||||||||||||
Profits (pertes) sur les instruments financiers évalués/désignés à la juste valeur | |||||||||||||||||||
par le biais du résultat net (JVRN), montant net | 86 | 270 | 168 | 694 | 761 | ||||||||||||||
Profits (pertes) sur les titres de créance évalués à la juste valeur par le biais | |||||||||||||||||||
des autres éléments du résultat global (JVAERG) et au coût amorti, montant net | 4 | 10 | 6 | 9 | 34 | ||||||||||||||
Produits tirés des opérations de change autres que de négociation | 45 | 63 | 59 | 234 | 304 | ||||||||||||||
Produits tirés des entreprises associées et des coentreprises comptabilisées selon la | |||||||||||||||||||
méthode de la mise en équivalence | 12 | 25 | 22 | 79 | 92 | ||||||||||||||
Divers | 65 | 44 | 97 | 286 | 427 | ||||||||||||||
1 808 | 1 979 | 1 971 | 7 697 | 8 060 | |||||||||||||||
Total des produits | 4 600 | 4 708 | 4 772 | 18 741 | 18 611 | ||||||||||||||
Dotation à la provision pour pertes sur créances | 291 | 525 | 402 | 2 489 | 1 286 | ||||||||||||||
Charges autres que d'intérêts | |||||||||||||||||||
Salaires et avantages du personnel | 1 371 | 1 512 | 1 436 | 6 259 | 5 726 | ||||||||||||||
Frais d'occupation | 321 | 202 | 230 | 944 | 892 | ||||||||||||||
Matériel informatique, logiciels et matériel de bureau | 516 | 474 | 493 | 1 939 | 1 874 | ||||||||||||||
Communications | 72 | 79 | 71 | 308 | 303 | ||||||||||||||
Publicité et expansion des affaires | 71 | 51 | 95 | 271 | 359 | ||||||||||||||
Honoraires | 53 | 51 | 67 | 203 | 226 | ||||||||||||||
Taxes d'affaires et impôts et taxes sur le capital | 30 | 22 | 25 | 117 | 110 | ||||||||||||||
Divers | 457 | 311 | 421 | 1 321 | 1 366 | ||||||||||||||
2 891 | 2 702 | 2 838 | 11 362 | 10 856 | |||||||||||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 1 418 | 1 481 | 1 532 | 4 890 | 6 469 | ||||||||||||||
Impôt sur le résultat | 402 | 309 | 339 | 1 098 | 1 348 | ||||||||||||||
Résultat net | 1 016 | $ | 1 172 | $ | 1 193 | $ | 3 792 | $ | 5 121 | $ | |||||||||
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | $ | 2 | $ | 8 | $ | 2 | $ | 25 | $ | |||||||||
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres titres de participation | 30 | $ | 31 | $ | 32 | $ | 122 | $ | 111 | $ | |||||||||
Porteurs d'actions ordinaires | 985 | 1 139 | 1 153 | 3 668 | 4 985 | ||||||||||||||
Résultat net applicable aux actionnaires | 1 015 | $ | 1 170 | $ | 1 185 | $ | 3 790 | $ | 5 096 | $ | |||||||||
Résultat par action (en dollars) | |||||||||||||||||||
De base | 2,21 | $ | 2,56 | $ | 2,59 | $ | 8,23 | $ | 11,22 | $ | |||||||||
Dilué | 2,20 | 2,55 | 2,58 | 8,22 | 11,19 | ||||||||||||||
Dividendes par action ordinaire (en dollars) | 1,46 | 1,46 | 1,44 | 5,82 | 5,60 | ||||||||||||||
1) | Comprend des produits d'intérêts de 3,3 G$, calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 (3,5 G$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2020 et 4,8 G$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019). | ||||||||||||||||||
État du résultat global consolidé | |||||||||||||||
Pour les trois mois clos les | Pour les douze mois | ||||||||||||||
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | |||||||||||
En millions de dollars | |||||||||||||||
Résultat net | 1 016 | $ | 1 172 | $ | 1 193 | $ | 3 792 | $ | 5 121 | $ | |||||
Autres éléments du résultat global, nets de l'impôt sur le résultat, qui pourraient faire l'objet | |||||||||||||||
d'un reclassement subséquent en résultat net | |||||||||||||||
Écart de change, montant net | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à l'étranger | (187) | (1 388) | (79) | 382 | (21) | ||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture des investissements dans des | |||||||||||||||
établissements à l'étranger | 103 | 770 | 35 | (202) | (10) | ||||||||||
(84) | (618) | (44) | 180 | (31) | |||||||||||
Variation nette des titres de créance évalués à la JVAERG | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur les valeurs évaluées à la JVAERG | 5 | 158 | 53 | 254 | 244 | ||||||||||
Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes | (5) | (7) | (4) | (22) | (28) | ||||||||||
- | 151 | 49 | 232 | 216 | |||||||||||
Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie | 32 | 78 | 91 | 142 | 137 | ||||||||||
Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes | (62) | (83) | (50) | 19 | (6) | ||||||||||
(30) | (5) | 41 | 161 | 131 | |||||||||||
Autres éléments du résultat global, nets de l'impôt sur le résultat, qui ne pourraient pas faire l'objet d'un reclassement subséquent en résultat net | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à | 147 | (210) | 11 | 80 | (220) | ||||||||||
Profits nets (pertes nettes) découlant de la variation de la juste valeur des passifs | |||||||||||||||
désignés à leur juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit | (8) | (63) | 13 | (56) | 28 | ||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG | 25 | 27 | 1 | 50 | (2) | ||||||||||
164 | (246) | 25 | 74 | (194) | |||||||||||
Total des autres éléments du résultat global1 | 50 | (718) | 71 | 647 | 122 | ||||||||||
Résultat global | 1 066 | $ | 454 | $ | 1 264 | $ | 4 439 | $ | 5 243 | $ | |||||
Résultat global applicable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | $ | 2 | $ | 8 | $ | 2 | $ | 25 | $ | |||||
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres titres de participation | 30 | $ | 31 | $ | 32 | $ | 122 | $ | 111 | $ | |||||
Porteurs d'actions ordinaires | 1 035 | 421 | 1 224 | 4 315 | 5 107 | ||||||||||
Résultat global applicable aux actionnaires | 1 065 | $ | 452 | $ | 1 256 | $ | 4 437 | $ | 5 218 | $ | |||||
1) | Comprend des pertes de 1 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 (profits de 21 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2020 et profits de 2 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019) ayant trait à nos placements dans des entreprises associées et des coentreprises comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence. | ||||||||||||||
Pour les trois mois clos les | Pour les douze mois clos les | ||||||||||||||
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | |||||||||||
En millions de dollars | |||||||||||||||
(Charge) économie d'impôt sur le résultat attribuée à chacune des composantes des | |||||||||||||||
autres éléments du résultat global | |||||||||||||||
Éléments qui pourraient faire l'objet d'un reclassement subséquent en résultat net | |||||||||||||||
Écart de change, montant net | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à l'étranger | 1 | $ | 56 | $ | - | $ | 42 | $ | - | $ | |||||
Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture des investissements dans des | |||||||||||||||
établissements à l'étranger | (3) | (65) | (8) | (46) | (16) | ||||||||||
(2) | (9) | (8) | (4) | (16) | |||||||||||
Variation nette des titres de créance évalués à la JVAERG | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur les valeurs évaluées à la JVAERG | (7) | (41) | (13) | (59) | (36) | ||||||||||
Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes | 1 | 2 | 2 | 7 | 10 | ||||||||||
(6) | (39) | (11) | (52) | (26) | |||||||||||
Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie | (12) | (28) | (32) | (51) | (49) | ||||||||||
Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes | 22 | 30 | 17 | (7) | 2 | ||||||||||
10 | 2 | (15) | (58) | (47) | |||||||||||
Éléments qui ne pourraient pas faire l'objet d'un reclassement subséquent en résultat net | |||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à | |||||||||||||||
prestations définies | (42) | 75 | 1 | (19) | 77 | ||||||||||
Profits nets (pertes nettes) découlant de la variation de la juste valeur des passifs | |||||||||||||||
désignés à leur juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit | 4 | 22 | (4) | 20 | (10) | ||||||||||
Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG | (9) | (8) | (1) | (17) | - | ||||||||||
(47) | 89 | (4) | (16) | 67 | |||||||||||
(45) | $ | 43 | $ | (38) | $ | (130) | $ | (22) | $ | ||||||
État des variations des capitaux propres consolidé | Pour les trois mois clos les | Pour les douze mois clos les | ||||||||||||
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||||
En millions de dollars | ||||||||||||||
Actions privilégiées et autres titres de participation | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 2 825 | $ | 2 825 | $ | 2 825 | $ | 2 825 | $ | 2 250 | $ | ||||
Émission d'actions privilégiées et de billets avec remboursement de capital à recours limité | 750 | - | - | 750 | 575 | |||||||||
Solde à la fin de la période | 3 575 | $ | 2 825 | $ | 2 825 | $ | 3 575 | $ | 2 825 | $ | ||||
Actions ordinaires | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 13 800 | $ | 13 722 | $ | 13 525 | $ | 13 591 | $ | 13 243 | $ | ||||
Émission d'actions ordinaires | 89 | 81 | 97 | 371 | 377 | |||||||||
Achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation | - | - | (30) | (68) | (30) | |||||||||
Actions autodétenues | 19 | (3) | (1) | 14 | 1 | |||||||||
Solde à la fin de la période | 13 908 | $ | 13 800 | $ | 13 591 | $ | 13 908 | $ | 13 591 | $ | ||||
Surplus d'apport | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 122 | $ | 119 | $ | 128 | $ | 125 | $ | 136 | $ | ||||
Charge de rémunération découlant des attributions fondées sur des actions réglées en | ||||||||||||||
instruments de capitaux propres | 3 | 4 | 2 | 14 | 16 | |||||||||
Exercice d'options sur actions et règlement d'autres attributions fondées sur des actions | ||||||||||||||
réglées en instruments de capitaux propres | (8) | (1) | (4) | (20) | (27) | |||||||||
Divers | - | - | (1) | (2) | - | |||||||||
Solde à la fin de la période | 117 | $ | 122 | $ | 125 | $ | 117 | $ | 125 | $ | ||||
Résultats non distribués | ||||||||||||||
Solde au début de la période avant les modifications de méthodes comptables | s. o. | s. o. | s. o. | 20 972 | $ | 18 537 | $ | |||||||
Incidence de l'adoption de l'IFRS 15 le 1er novembre 2018 | s. o. | s. o. | s. o. | s. o. | 6 | |||||||||
Incidence de l'adoption de l'IFRS 16 le 1er novembre 2019 | s. o. | s. o. | s. o. | 148 | s. o. | |||||||||
Solde au début de la période après les modifications de méthodes comptables | 21 726 | $ | 21 238 | $ | 20 535 | $ | 21 120 | 18 543 | ||||||
Résultat net applicable aux actionnaires | 1 015 | 1 170 | 1 185 | 3 790 | 5 096 | |||||||||
Dividendes et distributions | ||||||||||||||
Actions privilégiées et autres titres de participation | (30) | (31) | (32) | (122) | (111) | |||||||||
Actions ordinaires | (652) | (650) | (641) | (2 592) | (2 488) | |||||||||
Prime à l'achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation | - | - | (79) | (166) | (79) | |||||||||
Profits réalisés (pertes réalisées) sur les titres de participation désignés à la JVAERG | ||||||||||||||
reclassés du cumul des autres éléments du résultat global | 62 | - | 5 | 93 | 18 | |||||||||
Divers | (2) | (1) | (1) | (4) | (7) | |||||||||
Solde à la fin de la période | 22 119 | $ | 21 726 | $ | 20 972 | $ | 22 119 | $ | 20 972 | $ | ||||
Cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat | ||||||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat, qui pourrait faire | ||||||||||||||
l'objet d'un reclassement subséquent en résultat net | ||||||||||||||
Écart de change, montant net | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 1 257 | $ | 1 875 | $ | 1 037 | $ | 993 | $ | 1 024 | $ | ||||
Variation nette de l'écart de change | (84) | (618) | (44) | 180 | (31) | |||||||||
Solde à la fin de la période | 1 173 | $ | 1 257 | $ | 993 | $ | 1 173 | $ | 993 | $ | ||||
Profits nets (pertes nettes) sur les titres de créance évalués à la JVAERG | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 309 | $ | 158 | $ | 28 | $ | 77 | $ | (139) | $ | ||||
Variation nette des valeurs évaluées à la JVAERG | - | 151 | 49 | 232 | 216 | |||||||||
Solde à la fin de la période | 309 | $ | 309 | $ | 77 | $ | 309 | $ | 77 | $ | ||||
Profits nets (pertes nettes) sur couvertures de flux de trésorerie | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 304 | $ | 309 | $ | 72 | $ | 113 | $ | (18) | $ | ||||
Variation nette des couvertures de flux de trésorerie | (30) | (5) | 41 | 161 | 131 | |||||||||
Solde à la fin de la période | 274 | $ | 304 | $ | 113 | $ | 274 | $ | 113 | $ | ||||
Cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat, qui ne pourrait | ||||||||||||||
pas faire l'objet d'un reclassement subséquent en résultat net | ||||||||||||||
Profits nets (pertes nettes) au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à | ||||||||||||||
Solde au début de la période | (430) | $ | (220) | $ | (374) | $ | (363) | $ | (143) | $ | ||||
Variation nette des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies | 147 | (210) | 11 | 80 | (220) | |||||||||
Solde à la fin de la période | (283) | $ | (430) | $ | (363) | $ | (283) | $ | (363) | $ | ||||
Profits nets (pertes nettes) découlant de la variation de la juste valeur des passifs désignés à leur juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit | ||||||||||||||
Solde au début de la période | (32) | $ | 31 | $ | 3 | $ | 16 | $ | (12) | $ | ||||
Variation nette attribuable aux variations du risque de crédit | (8) | (63) | 13 | (56) | 28 | |||||||||
Solde à la fin de la période | (40) | $ | (32) | $ | 16 | $ | (40) | $ | 16 | $ | ||||
Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 39 | $ | 12 | $ | 49 | $ | 45 | $ | 65 | $ | ||||
Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG | 25 | 27 | 1 | 50 | (2) | |||||||||
Profits réalisés (pertes réalisées) sur les titres de participation désignés à la JVAERG reclassé(e)s en résultats non distribués | (62) | - | (5) | (93) | (18) | |||||||||
Solde à la fin de la période | 2 | $ | 39 | $ | 45 | $ | 2 | $ | 45 | $ | ||||
Total du cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat | 1 435 | $ | 1 447 | $ | 881 | $ | 1 435 | $ | 881 | $ | ||||
Participations ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||
Solde au début de la période | 179 | $ | 184 | $ | 182 | $ | 186 | $ | 173 | $ | ||||
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | 2 | 8 | 2 | 25 | |||||||||
Dividendes | (2) | (2) | (2) | (15) | (11) | |||||||||
Divers | 3 | (5) | (2) | 8 | (1) | |||||||||
Solde à la fin de la période | 181 | $ | 179 | $ | 186 | $ | 181 | $ | 186 | $ | ||||
Capitaux propres à la fin de la période | 41 335 | $ | 40 099 | $ | 38 580 | $ | 41 335 | $ | 38 580 | $ | ||||
s. o. | Sans objet | |||||||||||||
Tableau des flux de trésorerie consolidé | ||||||||||||||||||
Pour les trois mois clos les | Pour les douze mois clos les | |||||||||||||||||
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | ||||||||||||||
En millions de dollars | ||||||||||||||||||
Flux de trésorerie d'exploitation | ||||||||||||||||||
Résultat net | 1 016 | $ | 1 172 | $ | 1 193 | $ | 3 792 | $ | 5 121 | $ | ||||||||
Ajustements pour rapprocher le résultat net des flux de trésorerie d'exploitation : | ||||||||||||||||||
Dotation à la provision pour pertes sur créances | 291 | 525 | 402 | 2 489 | 1 286 | |||||||||||||
Amortissement et perte de valeur1 | 536 | 249 | 312 | 1 311 | 838 | |||||||||||||
Charge au titre des options sur actions et des actions subalternes | 3 | 4 | 2 | 14 | 16 | |||||||||||||
Impôt différé | (16) | (52) | 18 | (228) | 108 | |||||||||||||
Pertes (profits) sur titres de créance évalués à la JVAERG et au coût amorti | (4) | (10) | (6) | (9) | (34) | |||||||||||||
Pertes nettes (profits nets) à la cession de terrains, de bâtiments et de matériel | - | - | - | 4 | (7) | |||||||||||||
Autres éléments hors caisse, montant net | 14 | (89) | (39) | (767) | (229) | |||||||||||||
Variations nettes des actifs et des passifs d'exploitation | ||||||||||||||||||
Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques | 64 | (1 348) | (761) | (5 468) | (208) | |||||||||||||
Prêts, nets des remboursements | (2 256) | 6 334 | (3 550) | (18 891) | (17 653) | |||||||||||||
Dépôts, nets des retraits | 3 775 | 22 072 | 3 187 | 82 120 | 19 838 | |||||||||||||
Engagements liés à des valeurs vendues à découvert | (263) | 1 287 | 2 092 | 328 | 1 853 | |||||||||||||
Intérêts courus à recevoir | (179) | 223 | (93) | 97 | (122) | |||||||||||||
Intérêts courus à payer | 109 | (238) | 120 | (238) | 138 | |||||||||||||
Actifs dérivés | 10 715 | (3 107) | 667 | (8 832) | (2 484) | |||||||||||||
Passifs dérivés | (12 386) | 1 643 | (884) | 5 184 | 4 037 | |||||||||||||
Valeurs mobilières évaluées à la JVRN | (1 868) | (3 278) | 2 704 | (8 296) | (1 826) | |||||||||||||
Autres actifs et passifs évalués/désignés à la JVRN | 975 | 759 | (417) | 1 563 | 1 222 | |||||||||||||
Impôt exigible | (221) | 292 | 13 | 1 287 | (309) | |||||||||||||
Garanties au comptant au titre de valeurs prêtées | 260 | (8) | (95) | 2 | (909) | |||||||||||||
Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en pension de titres | 6 678 | (14 802) | 1 704 | 19 852 | 20 961 | |||||||||||||
Garantie au comptant au titre de valeurs empruntées | (1 335) | (1 480) | 1 235 | (4 883) | 1 824 | |||||||||||||
Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres | (10 747) | 10 574 | (3 597) | (9 394) | (10 785) | |||||||||||||
Divers, montant net | 1 845 | (2 147) | 1 765 | (742) | (4 041) | |||||||||||||
(2 994) | 18 575 | 5 972 | 60 295 | 18 635 | ||||||||||||||
Flux de trésorerie de financement | ||||||||||||||||||
Émission de titres secondaires | - | 1 000 | - | 1 000 | 1 500 | |||||||||||||
Remboursement/rachat/échéance de titres secondaires | (33) | - | (1 000) | (33) | (1 001) | |||||||||||||
Émission d'actions privilégiées et de billets avec remboursement de capital à recours limité, nette des frais liés à l'émission | 747 | - | - | 747 | 568 | |||||||||||||
Émission d'actions ordinaires au comptant | 4 | 41 | 43 | 163 | 157 | |||||||||||||
Achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation | - | - | (109) | (234) | (109) | |||||||||||||
Vente (achat) d'actions autodétenues, montant net | 19 | (3) | (1) | 14 | 1 | |||||||||||||
Dividendes et distributions versés | (650) | (642) | (623) | (2 571) | (2 406) | |||||||||||||
Remboursement des obligations locatives | (78) | (77) | - | (307) | - | |||||||||||||
9 | 319 | (1 690) | (1 221) | (1 290) | ||||||||||||||
Flux de trésorerie d'investissement | ||||||||||||||||||
Achat de valeurs mobilières évaluées/désignées à la JVAERG et au coût amorti | (10 056) | (16 201) | (12 619) | (54 075) | (42 304) | |||||||||||||
Produit de la vente de valeurs mobilières évaluées/désignées à la JVAERG et au coût amorti | 2 346 | 4 159 | 2 640 | 11 883 | 13 764 | |||||||||||||
Produit à l'échéance de titres de créance évalués à la JVAERG et au coût amorti | 4 968 | 4 952 | 5 730 | 23 093 | 10 948 | |||||||||||||
Sorties affectées aux acquisitions, nettes de la trésorerie acquise | - | - | (25) | - | (25) | |||||||||||||
Vente (achat) d'immobilisations corporelles, montant net | (100) | (98) | (106) | (309) | (272) | |||||||||||||
(2 842) | (7 188) | (4 380) | (19 408) | (17 889) | ||||||||||||||
Incidence de la fluctuation des taux de change sur la trésorerie et les dépôts non productifs | (13) | (103) | (3) | 25 | 4 | |||||||||||||
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des dépôts non productifs d'intérêts | ||||||||||||||||||
auprès d'autres banques au cours de la période | (5 840) | 11 603 | (101) | 39 691 | (540) | |||||||||||||
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques au début de la période | 49 371 | 37 768 | 3 941 | 3 840 | 4 380 | |||||||||||||
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques à la fin de la période2 | 43 531 | $ | 49 371 | $ | 3 840 | $ | 43 531 | $ | 3 840 | $ | ||||||||
Intérêts versés au comptant | 899 | $ | 1 347 | $ | 2 356 | $ | 6 716 | $ | 10 008 | $ | ||||||||
Intérêts reçus au comptant | 3 401 | 3 850 | 4 978 | 16 774 | 19 840 | |||||||||||||
Dividendes reçus au comptant | 220 | 211 | 206 | 845 | 735 | |||||||||||||
Impôt sur le résultat payé au comptant | 639 | 69 | 308 | 39 | 1 549 | |||||||||||||
1) | Comprennent l'amortissement et la perte de valeur des bâtiments, des actifs au titre de droits d'utilisation, du mobilier, du matériel, des améliorations locatives, des logiciels ainsi que d'autres immobilisations incorporelles et du goodwill. | |
2) | La trésorerie comprend un solde soumis à restriction de 463 M$ (468 M$ au 31 juillet 2020 et 479 M$ au 31 octobre 2019) et des comptes de dépôt à vue productifs d'intérêts avec la Banque du Canada. | |
Mesures non conformes aux PCGR
Nous avons recours à différentes mesures financières pour évaluer le rendement de nos secteurs d'activité. Certaines mesures sont calculées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS ou PCGR), tandis que d'autres n'ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et ne peuvent donc pas être comparées à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR peuvent permettre aux investisseurs de mieux comprendre la façon dont la direction évalue le rendement des activités sous-jacentes.
La direction évalue les résultats comme présentés et ajustés et juge que les deux façons sont des mesures de performance utiles. Les résultats ajustés excluent les éléments d'importance des résultats présentés et servent à calculer nos mesures ajustées. Les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR.
Pour plus de précisions sur les mesures non conformes aux PCGR, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR du Rapport annuel CIBC 2020. Pour plus de précisions sur les modifications apportées au premier trimestre de 2020, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel CIBC 2020.
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre les résultats (comme présentés) conformes aux PCGR et les résultats (ajustés) non conformes aux PCGR.
Pour les trois mois clos les | Pour les douze mois clos les | ||||||||||||||||
31 oct. 2020 | 31 juill. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | |||||||||||||
En millions de dollars | |||||||||||||||||
Résultats d'exploitation - comme présentés | |||||||||||||||||
Total des produits | 4 600 | $ | 4 708 | $ | 4 772 | $ | 18 741 | $ | 18 611 | $ | |||||||
Dotation à la provision pour pertes sur créances | 291 | 525 | 402 | 2 489 | 1 286 | ||||||||||||
Charges autres que d'intérêts | 2 891 | 2 702 | 2 838 | 11 362 | 10 856 | ||||||||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 1 418 | 1 481 | 1 532 | 4 890 | 6 469 | ||||||||||||
Impôt sur le résultat | 402 | 309 | 339 | 1 098 | 1 348 | ||||||||||||
Résultat net | 1 016 | 1 172 | 1 193 | 3 792 | 5 121 | ||||||||||||
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | 2 | 8 | 2 | 25 | ||||||||||||
Résultat net applicable aux actionnaires | 1 015 | 1 170 | 1 185 | 3 790 | 5 096 | ||||||||||||
Résultat dilué par action (en $) | 2,20 | $ | 2,55 | $ | 2,58 | $ | 8,22 | $ | 11,19 | $ | |||||||
Incidence des éléments d'importance1, 2 | |||||||||||||||||
Produits | |||||||||||||||||
Règlement de certaines questions fiscales3 | - | $ | - | $ | (67) | $ | - | $ | (67) | $ | |||||||
Ajustements selon la méthode de l'acquisition4 | - | - | (7) | - | (34) | ||||||||||||
Incidence des éléments d'importance sur les produits | - | - | (74) | - | (101) | ||||||||||||
Charges | |||||||||||||||||
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions5 | (23) | (26) | (28) | (105) | (109) | ||||||||||||
Coûts de transaction et coûts connexes à l'intégration et ajustements selon la méthode de l'acquisition6 | - | - | 9 | - | 11 | ||||||||||||
Charge liée à la consolidation de notre portefeuille de prêts immobiliers | (114) | - | - | (114) | - | ||||||||||||
Profit attribuable aux modifications apportées aux régimes de retraite et autres régimes d'avantages postérieurs à l'emploi | 79 | - | - | 79 | - | ||||||||||||
Charges de restructuration7 | - | - | - | (339) | - | ||||||||||||
Dépréciation du goodwill8 | (220) | - | (135) | (248) | (135) | ||||||||||||
Augmentation des provisions pour procédures judiciaires3 | - | (70) | (28) | (70) | (28) | ||||||||||||
Charge au titre d'un paiement effectué à Air Canada9 | - | - | - | - | (227) | ||||||||||||
Incidence des éléments d'importance sur les charges | (278) | (96) | (182) | (797) | (488) | ||||||||||||
Total de l'incidence avant impôt des éléments d'importance sur le résultat net | 278 | 96 | 108 | 797 | 387 | ||||||||||||
Règlement de certaines questions fiscales3 | - | - | (18) | - | (18) | ||||||||||||
Coûts de transaction et coûts connexes à l'intégration et ajustements selon la méthode de l'acquisition4, 6 | - | - | (5) | - | (12) | ||||||||||||
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions5 | 5 | 6 | 8 | 25 | 27 | ||||||||||||
Charge liée à la consolidation de notre portefeuille de prêts immobiliers | 30 | - | - | 30 | - | ||||||||||||
Profit attribuable aux modifications apportées aux régimes de retraite et autres régimes d'avantages postérieurs à l'emploi | (21) | - | - | (21) | - | ||||||||||||
Charges de restructuration7 | - | - | - | 89 | - | ||||||||||||
Augmentation des provisions pour procédures judiciaires3 | - | 19 | 7 | 19 | 7 | ||||||||||||
Charge au titre d'un paiement effectué à Air Canada9 | - | - | - | - | 60 | ||||||||||||
Incidence des éléments d'importance sur le résultat net | 14 | 25 | (8) | 142 | 64 | ||||||||||||
Total de l'incidence après impôt des éléments d'importance sur le résultat net | 264 | 71 | 116 | 655 | 323 | ||||||||||||
Incidence des éléments d'importance sur le résultat dilué par action ($) | 0,59 | $ | 0,16 | $ | 0,26 | $ | 1,47 | $ | 0,73 | $ | |||||||
Résultats d'exploitation - ajustés10 | |||||||||||||||||
Total des produits11 | 4 600 | $ | 4 708 | $ | 4 698 | $ | 18 741 | $ | 18 510 | $ | |||||||
Dotation à la provision pour pertes sur créances | 291 | 525 | 402 | 2 489 | 1 286 | ||||||||||||
Charges autres que d'intérêts | 2 613 | 2 606 | 2 656 | 10 565 | 10 368 | ||||||||||||
Résultat avant impôt sur le résultat | 1 696 | 1 577 | 1 640 | 5 687 | 6 856 | ||||||||||||
Impôt sur le résultat | 416 | 334 | 331 | 1 240 | 1 412 | ||||||||||||
Résultat net | 1 280 | 1 243 | 1 309 | 4 447 | 5 444 | ||||||||||||
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 | 2 | 8 | 2 | 25 | ||||||||||||
Résultat net applicable aux actionnaires | 1 279 | 1 241 | 1 301 | 4 445 | 5 419 | ||||||||||||
Résultat dilué par action ajusté (en $) | 2,79 | $ | 2,71 | $ | 2,84 | $ | 9,69 | $ | 11,92 | $ | |||||||
1) | Certaines informations ont été reclassées pour être conformes à la présentation adoptée au trimestre considéré. | ||||||||||||||||
2) | Reflète l'incidence des éléments d'importance sur nos résultats ajustés, par rapport à nos résultats comme présentés. | ||||||||||||||||
3) | Comptabilisé dans Siège social et autres. | ||||||||||||||||
4) | Comprennent la désactualisation de l'écart associé à la juste valeur à la date d'acquisition des prêts acquis de The PrivateBank, présentée à titre d'élément d'importance du quatrième trimestre de 2017 au quatrième trimestre de 2019 et comptabilisée dans Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis. | ||||||||||||||||
5) | L'amortissement d'immobilisations incorporelles liées à des acquisitions est comptabilisé dans l'unité d'exploitation stratégique de la société acquise ou dans Siège social et autres. Le tableau ci-après présente un sommaire. | ||||||||||||||||
Services bancaires personnels et PME, région du Canada (avant impôt) | (2) | $ | (2) | $ | (3) | $ | (8) | $ | (9) | $ | |||||||
Services bancaires personnels et PME, région du Canada (après impôt) | (1) | (2) | (2) | (6) | (7) | ||||||||||||
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada (avant impôt) | (1) | - | (1) | (1) | (1) | ||||||||||||
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada (après impôt) | (1) | - | (1) | (1) | (1) | ||||||||||||
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis (avant impôt) | (17) | (21) | (22) | (83) | (88) | ||||||||||||
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis (après impôt) | (13) | (15) | (16) | (61) | (65) | ||||||||||||
Siège social et autres (avant impôt) | (3) | (3) | (2) | (13) | (11) | ||||||||||||
Siège social et autres (après impôt) | (3) | (3) | (1) | (12) | (9) | ||||||||||||
6) | Les coûts de transaction comprennent les frais juridiques et les autres honoraires de consultation et les ajustements d'intérêts liés à l'obligation à payer aux actionnaires opposants. Les coûts connexes à l'intégration sont des coûts directs et marginaux engagés dans le cadre de la planification et de l'exécution de l'intégration des activités de The PrivateBank (renommée par la suite CIBC Bank USA) et de Geneva Advisors à celles de la Banque CIBC, notamment la recherche d'occasions de ventes croisées et l'accroissement des services dans le marché américain, l'actualisation et la conversion des systèmes et processus, la gestion de projets, les déplacements liés à l'intégration, les indemnités de départ, les honoraires de consultation et les frais de commercialisation liés à la nouvelle marque. Les ajustements selon la méthode de l'acquisition, présentés à titre d'élément d'importance du quatrième trimestre de 2017 au quatrième trimestre de 2019, comprennent les variations de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle versée dans le cadre de l'acquisition de Geneva Advisors et de Wellington Financial. Ces éléments sont comptabilisés dans Siège social et autres. | ||||||||||||||||
7) | Charges de restructuration liées aux efforts soutenus visant à transformer notre structure de coûts et à simplifier les activités de la Banque. Ces charges sont essentiellement liées à des indemnités de départ et aux coûts connexes et ont été comptabilisées dans Siège social et autres. | ||||||||||||||||
8) | Dépréciation du goodwill liée à notre participation donnant le contrôle dans CIBC FirstCaribbean comptabilisée dans Siège social et autres. | ||||||||||||||||
9) | Charge au titre d'un paiement effectué à Air Canada, y compris les taxes de vente et les coûts de transaction connexes, afin d'assurer notre participation à son nouveau programme de fidélisation, et comptabilisée dans Services bancaires personnels et PME, région du Canada. | ||||||||||||||||
10) | Ajustés afin de ne pas tenir compte de l'incidence des éléments d'importance. | ||||||||||||||||
11) | Compte non tenu de l'ajustement selon la BIE de 37 M$ (51 M$ au 31 juillet 2020 et 48 M$ au 31 octobre 2019). Notre coefficient d'efficacité ajusté est calculé sur une BIE. | ||||||||||||||||
Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région | Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis | |||||||||||||||
Services bancaires personnels et PME, région du Canada | ||||||||||||||||
Marchés des | Siège social et | Total | ||||||||||||||
En millions de dollars, pour les trois mois clos les | ||||||||||||||||
31 oct. | Résultat net (perte nette) comme présenté(e) | 634 | $ | 340 | $ | 131 | $ | 267 | $ | (356) | $ | 1 016 | $ | |||
Incidence après impôt des éléments d'importance1 | 1 | 1 | 13 | - | 249 | 264 | ||||||||||
Résultat net (perte nette) ajusté(e)2 | 635 | $ | 341 | $ | 144 | $ | 267 | $ | (107) | $ | 1 280 | $ | ||||
31 juill. 2020 | Résultat net (perte nette) comme présenté(e) | 508 | $ | 320 | $ | 62 | $ | 392 | $ | (110) | $ | 1 172 | $ | |||
Incidence après impôt des éléments d'importance1 | 2 | - | 15 | - | 54 | 71 | ||||||||||
Résultat net (perte nette) ajusté(e)2 | 510 | $ | 320 | $ | 77 | $ | 392 | $ | (56) | $ | 1 243 | $ | ||||
31 oct. 20193 | Résultat net (perte nette) comme présenté(e) | 601 | $ | 305 | $ | 179 | $ | 230 | $ | (122) | $ | 1 193 | $ | |||
Incidence après impôt des éléments d'importance1 | 2 | 1 | 11 | - | 102 | 116 | ||||||||||
Résultat net (perte nette) ajusté(e)2 | 603 | $ | 306 | $ | 190 | $ | 230 | $ | (20) | $ | 1 309 | $ | ||||
En millions de dollars, pour les douze mois clos les | ||||||||||||||||
31 oct. 2020 | Résultat net (perte nette) comme présenté(e) | 1 962 | $ | 1 202 | $ | 380 | $ | 1 131 | $ | (883) | $ | 3 792 | $ | |||
Incidence après impôt des éléments d'importance1 | 6 | 1 | 61 | - | 587 | 655 | ||||||||||
Résultat net (perte nette) ajusté(e)2 | 1 968 | $ | 1 203 | $ | 441 | $ | 1 131 | $ | (296) | $ | 4 447 | $ | ||||
31 oct. 20193 | Résultat net (perte nette) comme présenté(e) | 2 289 | $ | 1 287 | $ | 682 | $ | 954 | $ | (91) | $ | 5 121 | $ | |||
Incidence après impôt des éléments d'importance1 | 174 | 1 | 40 | - | 108 | 323 | ||||||||||
Résultat net (perte nette) ajusté(e)2 | 2 463 | $ | 1 288 | $ | 722 | $ | 954 | $ | 17 | $ | 5 444 | $ | ||||
1) | Reflète l'incidence des éléments d'importance décrits dans la section Revue des résultats financiers de 2020 du Rapport annuel 2020. | |||||||||||||||
2) | Mesure non conforme aux PCGR. | |||||||||||||||
3) | Certaines informations des périodes précédentes ont été révisées. Pour plus de précisions, se reporter à la section Modifications à la présentation de l'information financière du Rapport annuel aux actionnaires pour 2020. | |||||||||||||||
Mode de présentation
L'information financière consolidée intermédiaire présentée dans le présent communiqué de presse a été préparée selon les IFRS et est non auditée, tandis que l'information financière consolidée annuelle provient des états financiers audités. Les présents états financiers consolidés intermédiaires sont dressés selon les mêmes méthodes et conventions comptables que celles utilisées pour dresser les états financiers consolidés de la Banque CIBC au 31 octobre 2020 et pour l'exercice clos à cette date.
Conférence téléphonique et webdiffusion
La conférence téléphonique aura lieu à 8 h HE et est offerte en français (514-392-1587 ou numéro sans frais 1 800-898-3989, code d'accès 7008374#) et en anglais (416-340-2217 ou numéro sans frais 1 800-806-5484, code d'accès 1028175#). Les participants doivent se joindre à la conférence téléphonique 10 minutes avant le début. Immédiatement après les présentations officielles, les membres de la direction de la Banque CIBC seront disponibles pour répondre aux questions.
Une webdiffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera également offerte en français et en anglais à l'adresse www.cibc.com/fr/about-cibc/investor-relations/quarterly-results.html.
Les renseignements sur les résultats financiers du quatrième trimestre de l'exercice 2020 de la Banque CIBC ainsi qu'une présentation destinée aux investisseurs pourront être consultés en français et en anglais à l'adresse www.cibc.com/francais : Relations avec les investisseurs, avant la conférence téléphonique et la webdiffusion. Nous n'intégrons pas de renseignements présentés sur le site Web dans le présent communiqué de presse.
L'enregistrement de la conférence sera accessible en français (514-861-2272 ou 1 800 408-3053, code d'accès 7602633#) et en anglais (905-694-9451 ou 1 800 408-3053, code d'accès 2796615#) jusqu'au 3 janvier 2021, 23 h 59 HE. La webdiffusion audio sera archivée à l'adresse www.cibc.com/fr/about-CIBC/investor-relations/quarterly-results.html.
À propos de la Banque CIBC
La Banque CIBC est une importante institution financière nord-américaine qui compte 10 millions de clients, tant des particuliers que des entreprises, y compris des clients institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un éventail complet de conseils, de solutions et de services au moyen de son réseau de services bancaires numériques de premier plan, et de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués de presse et renseignements sur la Banque CIBC à l'adresse https://www.cibc.com/fr/about-cibc/media-centre.html.
L'information figurant ci-dessous fait partie du présent communiqué de presse.
Les informations contenues dans le site Web de la Banque CIBC (www.cibc.com/francais) ne sont pas réputées être intégrées aux présentes.
Le conseil d'administration de la Banque CIBC a passé en revue le présent communiqué de presse avant sa publication.
UN MOT SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS :
De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris dans le présent communiqué de presse, dans d'autres documents déposés auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, et dans d'autres communications. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d'exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations faites aux sections « Rendement de nos activités essentielles », « Données fondamentales solides » et « Apporter davantage à nos collectivités » du présent communiqué de presse et à la section « Conjoncture de l'économie et du marché - Perspectives pour l'année 2021 » du Rapport de gestion de notre Rapport annuel 2020 et d'autres énoncés sur nos activités, nos secteurs d'activité, notre situation financière, notre gestion du risque, nos priorités, nos cibles, nos objectifs permanents ainsi que nos stratégies, le contexte réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités et nos perspectives pour l'année 2021 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « croire », « prévoir », « compter », « estimer », « prévision », « cible », « objectif » et d'autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses, notamment des hypothèses économiques qui sont présentées dans la section « Conjoncture de l'économie et du marché - Perspectives pour l'année 2021 » de notre Rapport annuel 2020, telle qu'elle peut être mise à jour dans les rapports trimestriels, et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Étant donné l'incidence persistante de la pandémie de la maladie à coronavirus (COVID-19) sur l'économie mondiale et les marchés financiers ainsi que sur nos activités, nos résultats d'exploitation, notre réputation et notre situation financière, et compte tenu des prévisions selon lesquelles les prix du pétrole demeureront largement inférieurs à leur niveau d'il y a un an, une plus grande part d'incertitude est forcément associée à nos hypothèses par comparaison avec les périodes précédentes. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : l'avènement, la persistance ou l'intensification d'urgences de santé publique, comme la pandémie de COVID-19, ainsi que les politiques et mesures gouvernementales s'y rattachant; le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque stratégique, le risque d'assurance, le risque opérationnel, le risque de réputation, les risques juridiques, le risque lié à l'inconduite, le risque de réglementation, le risque environnemental et le risque social connexe; les fluctuations de change et de taux d'intérêt, y compris celles découlant de la volatilité du marché et du prix du pétrole; l'efficacité et la pertinence de nos processus et modèles de gestion et d'évaluation des risques; des changements d'ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos activités, y compris la norme commune de déclaration de l'Organisation de coopération et de développement économiques et les réformes réglementaires au Royaume-Uni et en Europe, les normes mondiales concernant la réforme relative aux fonds propres et à la liquidité élaborées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, et la réglementation concernant la recapitalisation des banques et le système de paiements au Canada; les changements apportés aux lignes directrices relatives aux fonds propres pondérés en fonction du risque et aux directives d'information, et les lignes directrices réglementaires en matière de taux d'intérêt et de liquidité, et leur interprétation; l'issue de poursuites et d'enquêtes réglementaires, et des questions connexes; l'incidence de modifications des normes comptables et des règles et leur interprétation; les changements apportés au montant estimé des réserves et provisions; l'évolution des lois fiscales; les changements à nos notes de crédit; la situation et les changements politiques, y compris les modifications aux questions d'ordre économique ou commercial; l'incidence possible de conflits internationaux et d'actes terroristes, des catastrophes naturelles, des perturbations occasionnées aux infrastructures des services publics et de toute autre catastrophe sur nos activités; la dépendance envers des tiers pour fournir les infrastructures nécessaires à nos activités; les perturbations potentielles à l'égard de nos systèmes de technologies de l'information et de nos services; l'augmentation des risques liés à la cybersécurité pouvant comprendre le vol ou la divulgation d'actifs, l'accès non autorisé à de l'information sensible ou une perturbation des activités; le risque lié aux médias sociaux; les pertes découlant de fraudes internes ou externes; la lutte contre le blanchiment d'argent; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie en ce qui a trait à nos clients et à nos contreparties; le défaut de tiers de remplir leurs obligations envers nous et nos sociétés affiliées ou nos entreprises associées; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers, notamment les services bancaires en direct et mobiles; l'évolution des technologies; la tenue des marchés des capitaux mondiaux; les modifications à la politique monétaire et économique; la conjoncture économique générale mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où nous menons nos activités, y compris la croissance du niveau d'endettement des ménages au Canada et les risques de crédit à l'échelle mondiale; notre capacité à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir nos canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les produits que nous en tirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation et d'épargne; notre capacité d'attirer et de retenir des employés et des cadres clés, notre capacité à réaliser nos stratégies et à mener à terme nos acquisitions et à intégrer les sociétés acquises et les coentreprises; le risque que les avantages attendus d'une acquisition, d'une fusion ou d'un dessaisissement ne se concrétisent pas dans les délais prévus ou qu'ils ne se concrétisent pas du tout; et notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois que les lecteurs se fient indûment à ces énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif contenu dans le présent communiqué de presse représente l'opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d'aider nos actionnaires et les analystes financiers à comprendre notre situation financière, nos objectifs, nos priorités et nos attentes en matière de rendement financier aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas convenir à d'autres fins. Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif du présent communiqué de presse ou d'autres communications, sauf si la loi l'exige.
SOURCE CIBC
