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TORONTO, le 9 sept. 2022 /CNW/ - La Banque CIBC (TSX: CM) (NYSE: CM) a annoncé aujourd'hui un appel public à l'épargne national d'actions privilégiées de catégorie A à taux fixe et à dividende non cumulatif de cinq ans de série 56 (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité [FPUNV]) (les « actions privilégiées ») d'un montant de 600 millions de dollars. Les actions privilégiées seront vendues à certains investisseurs institutionnels par l'entremise d'un syndicat de courtiers dirigé par Marchés des capitaux CIBC.

Les actions privilégiées seront émises au prix de 1 000 $ par action et produiront un rendement de 7,361 % annuellement. Les actions privilégiées verseront des dividendes à un taux de 7,365% par année, payables semestriellement, de la façon et au moment prescrits par le Conseil d'administration de la Banque CIBC, pour la période initiale se terminant le 28 octobre 2027, excluant cette date. Par la suite, le taux de dividende des actions privilégiées sera rajusté tous les cinq ans à un taux égal au taux de rendement de cinq ans du gouvernement du Canada, majoré de 4,20 %. La date de clôture prévue de l'offre est le 16 septembre 2022.

La Banque CIBC peut racheter les actions privilégiées entre le 28 septembre et le 28 octobre inclusivement, à compter du 28 septembre 2027 et tous les cinq ans par la suite, avec l'approbation écrite préalable du surintendant des institutions financières (Canada), en totalité ou en partie sur préavis d'au moins 10 jours et d'au plus 60 jours.

Le produit net de la présente transaction servira aux affaires générales de la Banque CIBC.

Les actions privilégiées seront offertes au moyen d'un supplément de prospectus au prospectus préalable de base simplifié de la Banque CIBC daté du 28 août 2020, qui sera déposé le 12 septembre 2022 ou aux alentours de cette date auprès des commissions des valeurs mobilières et d'autres organismes de réglementation semblables dans chacune des provinces et chacun des territoires du Canada.

Les actions privilégiées n'ont pas été et ne seront pas inscrites aux États-Unis en vertu de la United States Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Securities Act »), ou des lois sur les valeurs mobilières de tout État des États-Unis et ne peuvent être offertes, vendu ou livré, directement ou indirectement aux États-Unis à des citoyens américains ni pour leur compte ou leur bénéfice (au sens attribué à ces termes dans le règlement S de la Securities Acts). Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de quelque titre que ce soit aux États-Unis ou dans tout autre territoire où une telle sollicitation serait illégale.

À propos de la Banque CIBC

La Banque CIBC est une importante institution financière nord-américaine qui compte 13 millions de clients, tant des particuliers que des entreprises, y compris des clients institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et de Gestion des avoirs, et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un éventail complet de conseils, de solutions et de services au moyen de son réseau de services bancaires numériques de premier plan, et de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués et renseignements au sujet de la Banque CIBC au https://www.cibc.com/en/about-cibc/media-centre.html.

SOURCE CIBC